VIX 5月27日盤中波動5.23%，收於16.29

CBOE波動率指數5月27日盤中波動5.23%，開於17.01後一路下滑至收盤價16.29，期權交易員在交易時段內對股市不確定性下降進行了定價。

「VIX收於盤中低點，顯示隨著交易日推進，最初的焦慮情緒已經消退，並無新的催化因素來維持高波動水平，」Edgen股票市場結構分析師Priya Mehta表示。

VIX在早盤交易中一度觸及17.18高點，隨後穩步回落至16.29收盤，該水平接近其過去12個月區間的下端。該指數在交易時段內的下跌與一種典型模式吻合——即盤中波動率飆升被期權做市商調整伽馬曝險所吸收。

VIX讀數低於17通常預示股票市場的自滿情緒，而高於25則表明壓力加劇。5月27日收於16.29，使該波動率指數處於其歷史分佈的下四分位數，顯示期權交易員認為短期內發生急劇股票拋售的風險有限。

VIX走低意味著標普500指數期權中隱含波動率的相應下降，這對沖保險者而言意味著更便宜的看跌期權溢價，而對波動率掛鉤的交易所交易產品則意味著較低的上行空間。市場參與者將關注下一次重大經濟數據發布或聯準會評論，這些因素可能改變波動率格局。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。