VIX 狂飆 13% 收 19.29，創 7 月 27 日盤中最大漲幅

芝加哥選擇權交易所波動率指數（VIX）於 7 月 27 日飆漲 13.11%，收在 19.29，創下當日盤中最大漲幅，這項股票波動率指標在數週以來首次突破 19 關卡。

「VIX 飆破 19 訊號意味著選擇權市場的持倉結構出現重大轉變，」Edgen 股票市場結構分析師 Priya Mehta 表示。「交易員正在為更高的尾部風險機率定價，這通常與機構避險資金流向同步發生。」

VIX 當日開盤報 17.62，隨後攀升至盤中高點 19.93，較開盤上漲 13.1%。該指數一度觸及低點 17.53 後急轉直上，全日盤中高低點之間的 2.40 點區間，反映出自交易時段以來最大的單日波動擴張。當日成交量數據尚未公布。

VIX 讀數超過 19，使該指數高於其追蹤一年期的中位數，顯示選擇權投資人正為下檔保護支付溢價。此一走勢與標普 500 選擇權避險活動升溫同步，其中賣權買權比偏向保護性部位。此次飆升亦與標普 500 指數走跌相呼應，不過股市指數的確切跌幅尚未獲得確認。美國 10 年期公債殖利率在交易時段內走低，進一步強化了避險氛圍，而美元指數則持穩於近期水準附近。

VIX 常被稱為華爾街的「恐慌指數」，衡量標普 500 指數選擇權未來 30 天的隱含波動率。若持續站穩 19 以上，將標誌著偏離先前交易期間多數時間所呈現的低波動格局。交易員將密切關注下一個交易時段是否有延續性走勢，而 VIX 能否守住 19 關卡，將成為近期股市方向的關鍵技術訊號。

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