美國財政部放寬委內瑞拉救濟《銀行保密法》執法至2027年1月

美國銀行監管機構正在移除一道阻礙資本流向委內瑞拉震後重建的合規壁壘。

四家美國銀行監管機構於7月31日發布聯合執法政策，保護金融機構免受因提供經授權的委內瑞拉相關服務而承擔《銀行保密法》罰則，為重建資本開啟了六個月的窗口期。

經濟包容集團（Economic Inclusion Group）總裁豪爾赫·賈賴薩蒂（Jorge Jraissati）在《華爾街日報》刊載的一封公開信中表示：「若缺乏支付處理、代理銀行業務、貿易融資和信貸服務，美國投資無法以委內瑞拉所需的規模觸及重建項目。」

美國貨幣監理署（OCC）、聯準會（Federal Reserve）、聯邦存款保險公司（FDIC）及全國信用合作社管理局（NCUA）發布的聯合聲明涵蓋2026年7月31日至2027年1月29日期間提供的服務。該政策強化了美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）於7月27日發布的實質上類似的執法政策。符合資格的機構必須維持《銀行保密法》合規計畫、避免在過去24個月內收到FinCEN或OCC針對《銀行保密法》違規行為的最終執法行動，並持續遵守由外國資產控制辦公室（OFAC）管理的制裁規定。

該政策針對一個結構性瓶頸：即使美國政府允許某項交易，銀行出於對高風險司法管轄區的合規憂慮，通常仍拒絕處理。2026年6月24日，委內瑞拉北部海岸、卡拉卡斯以西海域發生兩起強烈地震，對多個城市造成重大破壞，並使當地人道主義危機進一步惡化。各機構表示，該政策旨在防止銀行及信用合作社因監管不確定性而遲遲不願處理金融流動，進而延誤人道援助。

經授權資金流動獲六個月窗口

該執法政策標誌著美國監管機構處理委內瑞拉相關金融活動方式的轉變。各機構表示，只要機構在支持委內瑞拉重建過程中合理謹慎以避免違反《銀行保密法》，除非涉及明知故犯、故意或蓄意的違規行為，否則不會因其行為而受到處罰。OCC首席法律顧問辦公室特別顧問史考特·伯內特（Scott Burnett）被列為進一步資訊的聯絡人。

該政策的實際效果在於降低合規風險溢價，正是這一溢價使得美國銀行長期以來對處理委內瑞拉相關交易猶豫不決。即使有了OFAC授權，銀行歷來仍拒絕處理此類支付，因為涉及一個受美國制裁的司法管轄區會帶來聲譽及監管風險。美國上一次放寬對委內瑞拉的金融限制是在2022年底，當時OFAC發布一般許可，允許雪佛龍（Chevron）恢復有限營運——此舉使該公司得以重啟石油生產，但並未延伸至更廣泛的銀行資金流動。

這一區別對於當前政策的覆蓋範圍至關重要。2022年的許可可謂狹隘，僅涵蓋單一公司的營運。新的執法政策範圍更廣，涵蓋任何經授權的委內瑞拉相關金融服務，但亦有時限。選擇參與的銀行必須在六個月的窗口期與為一個仍處於制裁下的司法管轄區建立合規基礎設施之間進行權衡。

合規條件形塑銀行參與意願

該聯合聲明僅限於政策中明確涉及的成文法規與監管規範。它並未改變OFAC的制裁指定，也未改變對委內瑞拉相關活動的基本限制。未能滿足所述條件的金融機構——包括那些近期受到《銀行保密法》執法行動的機構——仍將面臨監管行動。

就重建工作而言，該政策的影響取決於銀行是否選擇利用這一降低後的監管風險環境採取行動。地震對多個城市的基礎設施造成了破壞，重建工作需要超越人道援助、延伸至貿易融資和項目信貸的資本流動。該政策至少持續有效至2027年1月29日，為銀行提供了一個明確的窗口來評估並為委內瑞拉相關風險定價。

更廣泛的問題在於，該政策究竟指向對委內瑞拉金融體系的長期重新接觸，抑或只是一項臨時人道主義措施。2027年1月29日的到期日似乎暗示後者，但該政策的架構——帶有明確條件和合規框架——若重建工作取得進展，或可作為未來接觸的範本。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。