美國預測市場執法行動鎖定2名內線交易者，起訴在即

美國當局正準備對一名軍人和一名畢馬威（KPMG）員工提起內線交易指控，兩人涉嫌利用機密資訊在預測平台上投注，起訴預計於今年秋季提出，屬於新一波執法行動的一部分。

「你永遠會想，司法部是不是在一旁伺機而動？」曾任美國商品期貨交易委員會（CFTC）首席審判律師、目前領導Davis Wright Tremaine律師事務所商品與衍生品業務的伊麗莎白・戴維斯（Elizabeth Davis）表示。「傑米（Jamie）在紐約南區聯邦檢察官辦公室擔任這個職位，並且因為他在CFTC的背景、了解其運作方式而與該機構密切合作。」

此次執法行動之前，一系列備受矚目的預測市場投注已引起監管機構關注。一筆3.2萬美元、押注美國推翻尼古拉斯・馬杜羅（Nicolás Maduro）的賭注，在川普總統宣布該行動前數小時下注，最終獲得40萬美元回報。另一名賭客因正確命中2025年Google前23大熱門搜尋詞中的22個，贏得近100萬美元。CFTC已提起兩起民事訴訟，與紐約南區聯邦檢察官辦公室的刑事起訴同步進行，其中包括針對陸軍士兵甘農・肯・范戴克（Gannon Ken Van Dyke）的案件，他被控利用機密政府資訊押注馬杜羅被捕。

此波執法行動正值預測市場人氣爆棚之際，僅3月10日當天，押注伊朗是否會襲擊以色列的金額就高達1400萬美元。新任紐約南區檢察長傑米・麥當勞（Jamie McDonald）曾任CFTC執法部門主任，他曾表示預測市場將是「未來調查與執法行動的活躍領域」。他先前在蘇利文與克倫威爾律師事務所（Sullivan & Cromwell）代表Polymarket的經歷，可能要求他在直接針對該平台的案件中迴避，不過法律倫理專家表示，在Polymarket僅作為證據一部分的案件中，他可以繼續參與。

新案件將標誌著麥當勞領導下的第二波預測市場起訴。他的前任傑伊・克萊頓（Jay Clayton）曾公開預測其檢察官將提起預測市場案件，並警告在非常規場所下注「並不能讓你免於詐欺指控」。CFTC目前正在調查Polymarket，律師預期該機構將向曼哈頓聯邦檢察官辦公室移交更多案件，因為麥當勞與其前東家關係密切。

操縱疑慮不僅限於內線交易。一名賭客押注哈梅內伊（Ayatollah Khamenei）去世時間，在其於2月28日遭以色列空襲身亡前不久成功命中，贏得超過50萬美元。另一名賭客在超級盃LX中場秀開始前數小時，對誰會演出、誰不會演出做出17次成功預測，贏得超過1.6萬美元。還有一名賭客甚至涉嫌使用吹風機改變巴黎夏爾・戴高樂機場記錄的溫度，以贏得一個關於天氣的賭注。

匿名性使執法複雜化

Polymarket帳戶（與Kalshi上的帳戶一樣）不與個人身分綁定。用戶可以使用匿名加密錢包下注，並建立多個錢包以隱藏內部人資訊的痕跡。七八名匿名投機者各命中一個不可能的猜測，比起一個人全部命中的情況更不引人懷疑。許多賭客使用無意義的化名或隨機字母數字串作為別名。

紐約南區檢察長面臨迴避問題

麥當勞先前在蘇利文與克倫威爾律師事務所代表Polymarket和Coinbase的經歷引發了迴避問題。如果CFTC對Polymarket的調查升級為針對該公司的刑事案件，麥當勞很可能需要迴避。「這就是我看到問題所在的地方，因為他之前的代表經歷，」戴維斯表示。「但你知道，紐約南區的法官席人才濟濟。我毫不懷疑他的副手能夠接手這些案件。」

美國檢察官被排除在辦公室一些最大案件之外並非沒有先例。克萊頓曾迴避路易吉・曼喬尼（Luigi Mangione）的聯邦起訴案——曼喬尼近期就聯合健康保險公司（UnitedHealthcare）執行長布萊恩・湯普森（Brian Thompson）之死所涉聯邦跟蹤指控認罪。另一位前曼哈頓聯邦檢察官傑佛瑞・伯曼（Geoffrey Berman）也曾迴避辦公室與川普總統相關的調查。

現有的兩起紐約南區案件——范戴克案和Google工程師案——均未將Polymarket列為被告。紐約大學法學教授史蒂芬・吉勒斯（Stephen Gillers）表示，麥當勞可以參與這兩起案件，「除非他恰好曾為Polymarket處理過任一案件背後的事實」。

本文僅供參考用途，不構成投資建議。