美國駐伊拉克使館撤離消息引發供應擔憂，國際油價飆升 3%

(P1) 4 月 20 日，由於擔心更廣泛的地區衝突會威脅到中東能源供應，美國駐伊拉克使館發出的美國公民撤離警告導致原油價格飆升超過 3%。大使館的聲明引用了具體的詳細情報，稱與伊朗結盟的民兵組織正計劃對伊拉克全境的美國公民和設施發動襲擊。

(P2) Energy Outlooks 的地緣政治風險策略師邁克爾·特蘭 (Michael Tran) 在給客戶的一份報告中表示：「這是一次重大的升級，油價中計入了切實可見的風險溢價。市場正在從對假設性風險的定價轉向對核心歐佩克 (OPEC) 地區供應穩定性面臨的迫在眉睫且可信的威脅進行定價。」

(P3) 避險情緒立即升溫，6 月交割的布倫特原油期貨上漲 2.78 美元，漲幅 3.2%，收於 90.10 美元/桶。西德克薩斯中質原油 (WTI) 緊隨其後，上漲 2.55 美元至 85.40 美元。黃金作為傳統的避險資產，上漲 1.2% 至每盎司 2,398 美元，而 CBOE 波動率指數 (VIX) 飆升 15% 至 18.70，創下六個月來的最高水平。

(P4) 市場的關鍵問題在於，這仍然是一個局部威脅，還是會演變成一場可能影響霍爾木茲海峽的直接對抗，全球每日 21% 的石油消耗量都要經過該海峽。交易員目前正在消化供應中斷的更高可能性，6 月份 100 美元/桶的布倫特原油期權合約未平倉合約顯著增加。所有人的目光都將集中在伊拉克政府的官方回應以及該地區任何進一步的軍事部署上。

緊張局勢加劇擾亂全球市場

大使館在當地時間週六晚間發布的警報詳細指出，據稱得到伊拉克政府內部某些因素支持的民兵組織正計劃在全國範圍內發動襲擊，包括庫爾德自治區。這代表了近年來美國在伊拉克發出的最直接、最公開的警告之一，已經超出了籠統的旅行建議。

這一動態為本已脆弱的全球能源市場增添了又一層波動。最近幾週，受歐佩克+ (OPEC+) 減產以及中國好於預期的經濟數據的支撐，油價一直維持高位。然而，若衝突中斷伊拉克（歐佩克第二大生產國）每日 420 萬桶的產量，其前景將引入重大供應側風險，可能導致價格大幅飆升。該地區上一次重大中斷——2019 年對沙特阿拉伯阿布蓋格設施的襲擊，曾暫時導致全球 5% 的供應中斷，並導致價格在單日內暴漲 20%。

本文僅供參考，不構成投資建議。