Uber首次發行40億歐元債券，目標鎖定歐洲市場擴張

Uber Technologies首次進入歐元債務市場，推出五部分債券發行，尋求募集約40億歐元，這家叫車服務公司正持續深化其在歐洲的佈局。

根據財聯社9月9日報導，這家總部位於舊金山的公司將發行固定利率票據，期限自三年期起，共分五個檔次。Uber尚未公布票面利率、最終定價或配售細節，這些將透過簿記建檔過程確定。

此次首發標誌著Uber融資策略的轉變。該公司歷來依賴美元計價的債務及股權資本市場，這檔歐元債券使其融資基礎更加多元，同時也能接觸到可能未曾參與其早期美元交易的歐洲機構投資人。發行時機同樣關鍵：歐洲央行近年歷經升息與降息循環後，歐元區借貸成本目前處於對大型企業發行人頗具吸引力的區間。

Uber選擇以歐元而非美元融資，既反映其歐洲業務的持續成長，也體現兩大債務市場的相對經濟效益。該公司已在歐洲各大城市拓展叫車、外送及貨運業務，創造可觀的歐元計價營收，這些收入自然能對沖歐元計價的債務償付義務。此種貨幣對沖可降低以美元債務為歐元區業務融資所產生的外匯風險。

此次發行也顯示Uber對資本的持續需求，因其正投入自動駕駛技術研發、國際擴張及潛在併購。公司在達成獲利里程碑後維持投資級信用評等，使其得以具競爭力的利差進入歐元公司債市場。40億歐元的募資目標能否達成——以及最終定價為何——將反映信用市場對Uber成長軌跡及現金流穩定性的信心。

就整體公司債市場而言，Uber進軍歐元市場為歐洲一級發行管線再添一家大型美國科技企業。其他正在評估是否分散多幣別融資的美國發行人，將密切關注此次交易的市场反應，尤其鑑於美元與歐元殖利率利差持續影響借貸決策。定價細節及最終配售結果預計將於簿記建檔結束後公布。

本文僅供參考，不構成投資建議。