川普相關股票籃子跑贏標普 500 指數 55 個百分點

根據彭博行業研究（Bloomberg Industry Research）的一項分析，一籃子與前總統唐納·川普政策信號掛鉤的股票自其假設的第二任期開始以來已飆升 75%，遠超標普 500 指數約 20% 的漲幅。

「該籃子的波動性顯著高於大盤，具有更深的回撤和更劇烈的週期，」彭博 ETF 分析師 Athanasios Psarofagis 表示，他強調了這些政治敏感型股票的高風險性質。

這組包含約 16 隻股票的組合包括被視為政府支持或川普公開支持的直接受益企業。英特爾（Intel）和美國稀土公司（American Rare Earths）被列為該籃子內漲幅領先的股票。

這種顯著的超額收益凸顯了一部分與政治結果相關的「高貝塔」（high-beta）回報，但投資者目前尚無簡便的獲取途徑。一項提議的 ETF 未能獲得交易所批准，凸顯了圍繞此類政治主題投資產品的監管和定義爭議。

Psarofagis 的分析指出，對於對該主題感興趣的投資者來說，這是一把雙刃劍。雖然回報率極具吸引力，但加劇的波動反映了該籃子對政策轉變和政治頭條新聞的極端敏感性。與標普 500 等多元化指數相比，這些股票的價格波動更為劇烈，風險也更高。

缺乏便捷的投資工具使這一挑戰更加嚴峻。報告顯示，旨在為投資者提供此類政治策略敞口的交易所交易基金（ETF）迄今未能上市。交易所對交易此類產品表現出猶豫，表明圍繞明確與政治人物或選舉結果掛鉤的投資策略，仍存在持續的合規性和定義辯論。這迫使投資者要麼選擇英特爾等個股（這會增加持倉集中風險），要麼完全放棄這一主題。

本文僅供參考，不構成投資建議。