財政部530A新規 禁止川普帳戶納入ESG基金

財政部提出的530A指引草案，將川普帳戶投資限制在五檔低成本、涵蓋大盤的ETF，並排除所有ESG基金。

財政部週四提出指引草案，將川普帳戶投資限制在五檔低成本、涵蓋大盤的ETF，禁止ESG基金進入這類為兒童設計的稅務遞延帳戶。自今年7月以來，該帳戶已吸引逾700萬個家庭加入。

財政部長貝森特在聲明中表示：「孩子川普帳戶中的每一美元，都應為孩子未來的財務狀況而努力，不應因不必要的費用而縮水。在川普總統的領導下，財政部正在建立簡單、符合常理的保護措施，幫助家庭保留更多投資收益。」

這份針對530A帳戶的指引草案要求，合格的指數必須以客觀的財務標準衡量美國或全球股市的廣泛區塊，並將產品費用率限制在較低水準。預設投資標的為道富SPDR投資組合標普500 ETF（SPYM），替代選項包括iShares核心標普500 ETF（IVV）、先鋒整體股市ETF（VTI）、道富SPDR投資組合標普1500綜合股市ETF（SPTM）及iShares核心標普美國整體股市ETF（ITOT）。紐約梅隆銀行負責管理這些帳戶，追蹤應用程式則與Robinhood合作開發。

排除ESG基金的舉措，延續了政府對環境、社會及治理（ESG）投資的抵制立場。此一立場可能加速ESG產品的資金外流，並對相關曝險較高的資產管理公司構成壓力。超過200萬名兒童符合獲得1,000美元政府種子資金的資格，而包括Michael和Susan Dell捐贈的62.5億美元在內的慈善捐款，進一步擴大了帳戶規模。

1,000美元種子基金與62.5億美元挹注

這些帳戶於7月4日推出，已吸引超過700萬個家庭註冊，其中超過200萬名兒童符合獲得首批1,000美元政府資金的資格。Michael和Susan Dell捐贈的62.5億美元，是該計畫迄今收到的最大單筆慈善捐款，擴大了可投資資產池。美國國稅局局長法蘭克·比西尼亞諾表示：「對投資期長達數十年的兒童而言，即使年度成本僅有微小差異，也可能對成年後可用金額產生重大影響。」

ESG禁令對資產管理公司的意義

該指引適用於家庭將資產轉移至新託管人時的未來川普帳戶受託人，使低成本要求延伸至紐約梅隆銀行之外。此政策延續了聯邦層級對ESG考量更廣泛的退卻，此前已有數家大型資產管理公司縮減氣候相關基金。Robinhood執行長弗拉德·特內夫表示，將預設投資設定為涵蓋最具代表性公司的多元化投資組合「是很好的起步方式，且非常有效」，同時指出未來可討論更多選項。

擬議規則在正式採納前開放公眾意見徵詢，為資產管理公司提供了評估窗口，以了解此一排除措施如何重塑每名兒童約1,000美元種子資本及後續慈善資金流入的競爭格局。對家庭而言，此一限制鎖定了低費用、涵蓋大盤的投資方式，財政部估計這將在兒童長達數十年的投資期間保留更大比例的收益。

本文僅供參考，不構成投資建議。