百萬美元退休目標如今需要210萬美元

1990年代廣為流行的百萬美元退休儲蓄目標，如今需要約210萬美元才能匹配其原本的購買力，因為三十年來的通膨已將固定退休金池的實際價值削減了一半。

根據《巴倫週刊》退休通訊（Barron's Retirement newsletter）報導，近期調查顯示美國人自述的退休儲蓄目標分別為120萬美元與146萬美元，但該通訊指出，這兩個數字均低於歷史百萬美元基準經通膨調整後的等值金額。

4%法則的提出者已將基準提領率從原本的4%上調至至少4.7%。依此法則的反向運算，若退休人士在社會安全福利之外每年需要75,000美元，則需儲蓄約160萬美元——即75,000美元除以0.047。

美國人儲蓄目標與通膨調整後應有目標之間的落差，對退休準備程度具有實際影響，因為多數家庭甚至無法達到調查中較低的數字。提早開始儲蓄的人可以縮小差距，但對大多數人而言，部分儲蓄仍勝過毫無儲蓄。

個人化目標背後的數學

沒有任何單一神奇數字能適用於每個家庭，而反向4%法則提供了一種建立個人化目標的方式。此法始於估算扣除社會安全福利後的年度退休支出，再將該數字除以計畫中的投資組合提領率。在更新後的4.7%基準下，扣除社會安全福利後每47,000美元的年度支出，對應約100萬美元的所需儲蓄。

通膨調整是目標攀升最劇烈的驅動力。1990年代——當「Barenaked Ladies」樂團的《If I Had a Million Dollars》高踞播放榜單時——100萬美元的退休金池，按今日幣值約值210萬美元，意味著以名目金額達成舊基準的儲蓄者，其實際購買力已損失了一半。近期兩項調查中的120萬美元與146萬美元，均低於該通膨調整後的水準，顯示許多家庭可能儲蓄目標偏低。

更新後的4.7%提領率本身也反映了規劃假設的轉變。最初於1990年代中期制定的4%法則，建立在歷史市場報酬率與30年退休期間的假設之上。將基準上調至至少4.7%，意味著法則提出者認為，鑑於當前債券殖利率與股票估值，可持續提領率已提高，這反過來降低了任何特定退休支出水準所需的儲蓄金額。

及早開始者 vs. 晚起步者

及早開始儲蓄的人——例如《巴倫週刊》文中描述的畢業後不久便開始與理財顧問合作的大學友人——憑藉數十年的複利效應，將能輕鬆達成160萬美元的目標。然而，多數美國人無法達到此一目標，該通訊的建議十分直白：有儲蓄總比沒有好，晚起步也勝過從不開始。

實務上的要點在於，退休規劃應定期根據通膨與更新的提領基準重新計算。4.7%的數字反映了法則提出者對投資組合存續期間與市場報酬假設的修訂，讀者在設定目標前，應向自身的計畫提供機構與理財顧問核實最新官方指引。範例中在應用提領率前先行扣除的社會安全福利，也會因年度生活成本調整而變動，應與社會安全管理局的最新數據進行核對。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。