道富銀河攜手 Solana 推出 5 萬億美元 AUM 代幣化基金

管理著超過 5 萬億美元資產的道富環球投資管理（State Street Investment Management）與銀河數位（Galaxy Digital）於 5 月 5 日在 Solana 區塊鏈上推出了一款代幣化現金管理基金，旨在為機構提供一種利用閒置穩定幣賺取收益的途徑。這款名為「道富銀河線上流動性自動劃轉基金」（SWEEP）的工具允許合格投資者使用 PayPal 的 PYUSD 穩定幣進行認購和贖回，這標誌著大型金融機構在核心業務中採用區塊鏈技術的重大進展。

道富環球投資管理總裁兼首席執行官洪依信（Yie-Hsin Hung）在聲明中表示：「該基金使我們能夠以一種穩健的方式將傳統金融（TradFi）格局帶入鏈上，這得益於我們長期以來對創新、風險管理和客戶成果的關注。」

該基金的結構涉及一個由加密原生公司和傳統公司組成的財團。銀河數位提供代幣化技術和數位基礎設施，而 Anchorage Digital 擔任穩定幣持有量的託管人。道富銀行（State Street Bank and Trust Company）則保留該基金傳統證券的託管權。該基金還利用 Chainlink 的技術在鏈上發佈其資產淨值並確保互操作性，並計劃從 Solana 擴展到乙太坊和 Stellar 區塊鏈。

此次發佈使道富銀行與貝萊德（BlackRock）等其他金融巨頭展開直接競爭，後者的 BUIDL 基金自成立以來已吸引了數十億美元資金。通過將規模約 6 萬億美元的全球貨幣市場行業的一部分進行代幣化，SWEEP 成為了一塊試金石，檢驗機構投資者是否準備好將大量現金持有量轉移到區塊鏈基礎設施上，以實現持續、全天候的投資組合管理。

鏈上融合

與在標準市場時間內運行的傳統貨幣市場基金不同，SWEEP 提供全天候的認購和贖回渠道。這一功能旨在通過實現資金在鏈上的即時移動來現代化現金管理，這是傳統金融與加密市場融合的核心論點。

「多年來，我們一直認為傳統金融和加密貨幣將在相同的軌道上融合，」銀河數位創始人兼首席執行官邁克·諾沃格拉茨（Mike Novogratz）表示。「我們相信 SWEEP 正是這種實踐的體現：由經驗豐富的現金管理者管理的基金在銀河為機構構建的基礎設施上實現鏈上化。」

此次發佈深化了道富銀行與銀河數位之間現有的合作夥伴關係，該合作始於 2024 年推出的一系列專注於數位資產的交易所交易基金（ETF）。雖然該基金最初在 2025 年底已有預告，並可能獲得來自 Ondo Finance 旗下 OUSG 基金的 2 億美元種子資金分配，但最終的發佈公告並未披露初始投資者的細節。目前該基金僅限合格機構買家訪問，突顯了當前對專業級鏈上金融底層設施的關注。

本文僅供參考，不構成投資建議。