社会保障向年收入逾10万美元的退休人员发放三分之一福利

《华盛顿邮报》引用的国税局数据显示，超过三分之一的社会保障福利流向年收入超过10万美元的退休人员，这加剧了国会就该计划偿付能力展开的辩论，因为信托基金预计将在2032年面临耗尽。

「社会保障已與現代社會脫節，」《華盛頓郵報》編輯委員會在八月撰文指出，多數實行財政審慎退休制度的國家，皆以稅收資助的基本保障為基礎，並在此之上提供經經濟狀況審查的福利。由於退休帳戶是家庭財富的最大來源，「很大一部分社會保障福利流向了並不需要這些福利的人」，編委會表示，並預測這部分比例很可能隨時間推移而進一步上升。

社會保障受託人2026年報告預測，老年與遺屬信託基金可能在2032年第四季度耗盡——比2025年預測提早一個季度。如果信託基金枯竭，該計劃的收入只能覆蓋既定福利的78%，觸發自動削減。負責任聯邦預算委員會（CRFB）於2026年3月提出六位數的福利上限：正常退休年齡退休的夫婦上限為10萬美元，單身為5萬美元。該組織估計，若與平均工資掛鉤指數化，該上限將在十年內節省1,000億至1,900億美元，並消除四分之一至二分之一的可持續性缺口。

這些分配數據反映了該計劃的運作方式。社會保障福利直接與個人的工作歷史和收入掛鉤。社會保障管理局根據個人收入最高的35年計算平均指數化月收入，因此在職業生涯中收入較高的勞工可獲得較高的給付。申領年齡也至關重要：62歲開始領取福利的人每月可能損失高達30%的給付，而等到70歲領取則可增加金額。

為什麼高收入者領取較多

該計劃從未被設計為基於經濟狀況的系統。高收入者領取較高福利，是因為他們在職業生涯中繳納了更多資金進入該系統。福利公式仍然為低收入勞工替代了更大比例的收入，為最需要的人提供了比例上更多的支持。1935年《社會保障法》建立了繳費型結構，福利與終身收入掛鉤，此一設計在後續改革中基本保持不變。

CRFB提出的上限將從根本上改變這一結構。根據該組織的說法，若以通膨指數化，到2060年，該上限將提高底層80%受益人的可領取福利，其中底層一半受益人的增幅為4%。在固定上限下，70%至80%的年長者將看到福利增加，收入分布底層的增幅介於8%至25%之間。權衡之餘，繳費數十年的高收入者將獲得比目前承諾更少的福利。

檯面上的改革選項

經濟狀況審查並非唯一被考慮的提案。國會還在探討提高退休年齡及對高收入者增加薪資稅。每個選項都有不同的權衡：提高退休年齡將影響所有勞工，無論其收入高低，而福利上限則主要影響高收入者。上一次重大結構性改革是在1983年，當時國會將法定完全退休年齡從65歲逐步提高至67歲——這項變更在數十年間分階段實施。

對於當前和近期退休人員而言，影響十分重大。由於信託基金預計在2032年出現短缺，立法者面臨在自動福利削減生效之前採取行動的壓力。對於圍繞現行福利水準規劃的退休人員而言，不確定性要求對退休收入假設進行壓力測試，並考量社會保障福利減少將如何影響其財務計劃。改革辯論的結果將決定低收入和中等收入退休人員的福利能否得到保障，抑或該計劃的結構本身將發生改變。

本文僅供參考，不構成投資建議。