社会保障面临2032年前削减22%福利风险，若国会不改革

美國社會保障退休信託基金預計將在2032年第四季耗盡，除非國會先行採取行動，否則將觸發22%的福利削減——對一般退休者而言，這意味著每月約減少500美元。

參議院財政委員會在8月5日的聽證會上審議了多種競爭方案，主席麥克·克拉波（Mike Crapo）表示，議員們正在研究程序性改革，旨在促進兩黨對話並產生持久的解決方案。委員會的關注反映了一個政治現實：社會保障長期以來被稱為美國政治的「第三軌道」，這個詞由前眾議院議長提普·歐尼爾（Tip O'Neill）的高級幕僚柯克·歐唐納（Kirk O'Donnell）所創造。

問題的規模相當龐大。2026年社會保障受託人報告估計，該計劃在未來75年內面臨的長期融資赤字相當於應稅工資總額的3.82%。在2026年，社會保障稅適用於受保收入的前184,500美元，意味著超過該門檻的工資可免除社會保障部分的薪資稅。收入達到上限的員工每年最高需繳納11,439美元，雇主需繳納相同金額。

風險迫在眉睫。已經在領取福利的退休者可能在達到預測的耗盡日期時仍領取支票，而人口壓力正在加劇——1950年退休年齡人口占美國人口的8%，到2030年將達到21%。國會面臨的選擇是：提高收入、削減福利，或建立一個程序，在信託基金耗盡之前強制作出決定。

三條改革路徑

最引人注目的收入端提案是提高或取消薪資稅上限。麻薩諸塞州民主黨參議員伊莉莎白·華倫（Elizabeth Warren）和俄亥俄州共和黨參議員伯尼·莫雷諾（Bernie Moreno）已公開呼籲國會「取消上限」，這對不尋常的兩黨組合顯示出該想法已進入當前辯論。不同版本可能完全取消應稅上限，或創設一個缺口並在更高的收入門檻以上恢復徵收社會保障稅。這種做法將增加計劃收入，而不直接削減現有退休者的既定福利。

在福利端，提案包括提高完全退休年齡——目前對1960年或以後出生者為67歲——以及修改生活成本調整。2026年的生活成本調整（COLA）為2.8%，以CPI-W指數計算。提高退休年齡具有爭議性，因為即使新的完全退休年齡下的每月福利不被描述為傳統削減，它實際上也會減少受影響勞工的終身福利。如果最早領取年齡維持在62歲而完全退休年齡提高，那麼在62歲領取的人相對於其完整既定福利將面臨更大的永久性削減。不同的通膨指數可能使未來的調整朝相反方向推進，因此具體的COLA提案與整體構想同樣重要。

程序路徑可能先行

最有可能立即獲得兩黨共識的變化可能不會立即改變任何人的支票。一群兩黨參議員在7月提出了《PROMISE法案》，該法案將建立一個獨立諮詢委員會，負責制定加強社會保障財務至少50年的建議。該提案還將建立一個程序，確保國會考慮這些建議，而不是讓另一個提案消失在委員會中。

成立委員會並不保證達成協議——國會此前曾嘗試過此類方法的變體，而近期的委員會提案均已停滯。但政治優勢在於，議員可以先就程序投票，再就政治上艱難的細節達成共識。最終的建議仍需要國會做出那些選擇。

對於期望每月領取2,200美元的退休者而言，簡化的22%削減相當於每月約減少484美元，儘管實際影響取決於耗盡時生效的法律。這個算術解釋了為什麼辯論不再僅僅是為了改善未來世代的社會保障——已經接近或處於退休年齡的人可能在信託基金耗盡時仍在領取福利。

對退休者而言，最明智的做法是了解風險並對自己的財務進行壓力測試。目前討論的主要稅收或福利提案均尚未成為法律，領取策略不應基於未通過的提案而改變。國會第一個重要的投票可能關乎國會將如何作出更大的決定，而非最終的福利或稅收公式本身。

本文僅供參考，不構成專業或投資建議。