費城半導體指數連漲16日，創2002年以來最長連漲紀錄

費城半導體指數週一上漲 1.7%，標誌著其連續第 16 個交易日上漲，這一反彈勢頭為 2002 年以來首見。行業風向標台積電（TSMC）強勁的業績財報進一步增強了投資者對人工智能驅動的芯片熱潮的信心。

「這一公告只是最新的跡象，表明全球對人工智能芯片的需求目前還沒有減弱的跡象，」Gartner 分析師在週三指出，並預測到 2026 年全球半導體支出將達到 1.3 萬億美元。

在此次持續反彈之前，該指數在當前連漲開始前的短短 13 天內就已跳升了 30%。全球最大的代工芯片製造商台積電（TSM）公佈其第一季度營收同比增長 35%，達到創紀錄的 1.13 萬億新台幣（約合 357 億美元），進一步推動了樂觀情緒。

儘管此次反彈彰顯了該行業在人工智能建設中的關鍵作用，但其上漲速度正被拿來與 2000 年 3 月互聯網泡沫頂峰時期相提並論，那是該指數最後一次如此迅速地衝向新高。這引發了市場是否已經出現過度擴張的疑問。

人工智能軍備競賽推動定制化芯片趨勢

對算力近乎貪婪的需求正引發科技巨頭之間的軍備競賽，他們越來越多地設計自己的定制化芯片，以優化性能並控制成本。谷歌最近推出了兩款新型人工智能處理器 TPU 8t 和 8i，直接挑戰英偉達的市場主導地位。

這一趨勢正延伸到超大規模雲服務商之外。人工智能實驗室 Anthropic 和 OpenAI 也在尋求定制化芯片戰略。據報導，Anthropic 正在探索設計自己的芯片，而 OpenAI 則與博通（Broadcom）建立了合作關係。甚至 Meta Platforms 也展示了其四款自研人工智能處理器，標誌著整個行業正從通用解決方案轉向垂直整合的硬件體系。

風向標財報釋放廣泛走強信號

半導體行業的反彈不僅建立在對未來的承諾之上，還有強勁的當前業績支撐。台積電創紀錄的第一季度財報是衡量整個行業健康狀況的關鍵晴雨表，因為它為全球最先進的科技公司製造芯片。35% 的同比營收增長凸顯了強大且持續的需求週期，目前這種需求正凌駕於更廣泛的宏觀經濟擔憂之上。市場研究公司 Gartner 呼應了這一觀點，預計到 2026 年全球半導體市場將擴大至 1.3 萬億美元，這將是二十年來最大的增長規模。

本文僅供參考，不構成投資建議。