嘉信理財與城堡證券瞄準 236 億美元預測市場賽道

(P1) 金融巨頭嘉信理財 (Charles Schwab) 與城堡證券 (Citadel Securities) 正在權衡是否進入蓬勃發展的預測市場賽道。此舉可能會使該市場走向主流。今年 3 月，該市場的月交易量創下了 236 億美元的歷史新高。

(P2) 「我認為在某個時間點，我們很可能會擁有預測市場，」嘉信理財首席執行官 Rick Wurster 在週四的投資者電話會議上表示，並補充說，提供此類服務對公司而言將是「非常直接的」。

(P3) 與此同時，城堡證券總裁 Jim Esposito 在另一場會議上表示，公司「絕對在密切關注事態發展」。雖然嘉信理財的潛在產品將專注於長期財富累積，但城堡證券認為，客戶可以利用該市場來對衝與選舉等事件相關的投資組合風險。

(P4) 儘管監管問題依然存在，但華爾街兩大巨頭的潛在介入可能會使這個目前由 Kalshi 和 Polymarket 等平台主導的快速增長行業合法化，並吸引一波機構資金。

兩位高管都劃清了界限，聲明他們的公司不會參與體育、流行文化或其他類似賭博領域的市場。Wurster 指出，雖然他的客戶目前還沒有表現出「極大的興趣」，但嘉信理財的任何產品都會與其構建長期財富的使命相一致。「如果你觀察賭徒成功的統計數據，會發現他們並不強，人們通常都在虧錢，」他說。

Esposito 也表達了類似看法，稱城堡證券「目前根本沒有考慮體育」。不過，他對可以作為投資組合對衝工具的事件合約表示了濃厚興趣。Esposito 在提到選舉等影響市場的事件時表示：「這將是投資者組合必須應對的一些最大風險。我認為擁有一種清晰且獨特的方式來對衝某些風險，具有很好的應用場景和行業邏輯。」

傳統金融界的興趣正值預測市場面臨越來越大的審查壓力之際。Kalshi 和 Polymarket 等平台因被指控提供未經許可的體育博彩而引起了美國部分州監管機構的注意，一些聯邦立法者也對內幕交易的潛在可能性表示了擔憂。

城堡證券的 Esposito 承認，目前市場的流動性還不足以讓該公司介入，但他預計市場會「迅速擴大規模」。城堡證券和管理著 8.5 萬億美元資產的嘉信理財等老牌機構的加入，可能會加速這一增長，並可能迫使現有平台在新的水平上展開競爭。

本文僅供參考，不構成投資建議。