嘉信理財與富達允許13歲青少年交易股票

經紀巨頭嘉信理財（Charles Schwab）和富達（Fidelity）正在升級對下一代投資者的爭奪戰，推出了允許低至 13 歲的青少年交易股票的帳戶，且無需家長批准每筆交易。

「在託管帳戶中，孩子只是乘客。這是父母為孩子開始儲蓄的一種方式，」嘉信理財董事總經理兼投資者服務主管 Jonathan Craig 表示。「而透過青少年帳戶，孩子才是真正的駕駛員。」

新推出的產品——嘉信青少年投資者（Schwab Teen Investor）和富達青年帳戶（Fidelity’s Youth Account）——賦予了青少年直接進入市場的權限，這與由成人管理的傳統託管帳戶不同。雖然家長負責注資並監管這些帳戶，但富達僅允許青少年進行交易，而嘉信則允許家長和青少年雙方執行交易。兩家平台都限制了期權或融資融券交易等高風險活動。

這些產品旨在盡早鎖定未來客戶，潛在地增加嘉信和富達等公司的長期交易量。然而，這對家長確保孩子的金融素養以及應對複雜的稅務和大學助學金影響提出了更高的要求，因為青少年名下的資產被評估的權重更高。

帳戶控制與投資選擇

青少年投資平台的一個核心區別在於賦予年輕投資者的控制程度。大多數經紀公司提供的傳統託管帳戶完全由成人代表孩子管理。其他金融科技應用如 Greenlight 允許孩子請求交易，但必須由家長批准。

嘉信和富達的帳戶提供了更大的獨立性。家長開設帳戶並可以查看所有交易，但他們不能否決單筆交易或提款。停止活動的唯一方法是徹底關閉帳戶。對於擔心給青少年完全控制真實資金的家長，包括 E*Trade 和 Webull 在內的部分經紀商提供模擬市場的模擬交易帳戶。

為了降低風險，嘉信和富達的新青少年帳戶禁止進行期權、槓桿 ETF 或融資融券交易。損失僅限於帳戶中的可用資金。投資菜單主要由美股以及一系列 ETF 和共同基金組成。

成本、稅務與金融援助

包括嘉信、富達和傳統託管選項在內的大多数此類帳戶均不收取費用，也沒有最低餘額要求。嘉信透過提供價值 50 美元的碎股來激勵學習，前提是青少年完成一門投資課程。Greenlight 則採用訂閱模式，起價約為每月 11 美元。

出於稅務目的，孩子是嘉信、富達和傳統託管帳戶的所有者。2026 年，兒童的投資收入在 1,350 美元以內免稅。接下來的 1,350 美元按兒童較低的稅率徵稅。然而，超過 2,700 美元的收入將受到「兒童稅」（Kiddie Tax）的約束，這意味著按家長較高的稅率徵稅。

一個重要的考量是對大學助學金的潛在影響。這些帳戶通常被視為學生資產，在助學金計算中，其權重高於家長資產。學生被要求貢獻其資產的更高比例，這可能會減少所能獲得的資助金額。

本文僅供參考，不構成投資建議。