Scentre Group 擬在債務重組中回購 2080 年到期的票據

Scentre Group (ASX: SCG) 於 4 月 22 日發起現金要約收購，旨在購回其所有 2080 年到期的未償還次級票據。

此次針對「10 年內不可贖回固定利率重置次級票據」的收購要約是由 RE1 Limited 宣佈的，該公司是構成 Scentre Group 合訂實體之一的信託受託人。

此次回購是近期一系列資本管理活動中的最新舉措。Scentre 最近贖回了 7.5 億美元的優先債券，資金來源於新發行的 7.5 億美元六年期優先票據。此外，該公司還以 8.64 億美元的價格完成了悉尼 Westfield (Westfield Sydney) 19.9% 股權的剝離。

此次要約收購旨在減少長期債務和利息支出，儘管這會減少公司的即時現金頭寸。此舉背景是 Scentre 的股價表現遜於大盤標普/ASX 200 指數，後者在過去一年上漲了 15%，而 Scentre 的漲幅僅為 4%。

重組中的強勁運營表現

資產負債表的調整與年初報告的強勁運營結果形成對比。其 Westfield 目的地的客流量增長了 3.1%，達到 1.6 億人次，推動第一季度業務夥伴總銷售額增長 5.0%，達到 70 億美元。

投資組合出租率保持高位，較去年同期提高 20 個基點，達到 99.8%。公司在該季度完成了 636 筆租賃交易，平均專賣店租金漲幅達 5.3%，反映了零售合作夥伴的持續信心。

Scentre Group 重申了 2026 年的財務預測，預計每股運營現金流 (FFO) 至少為 23.73 美分，增長 4%，派息預計也將增長 4%。

回購長期票據是優化公司資產負債表的積極舉措。投資者將關注此次要約收購的接納率，以評估其對 Scentre 未來利息支出和資本結構的影響。

本文僅供參考，不構成投資建議。