River City Bank 以每股 45 美元定價 1.215 億美元 IPO

River City Bank 將其首次公開募股（IPO）定價為每股 45 美元，募資規模達 1.215 億美元，此次發行將使這家沙加緬度（Sacramento）銀行以代號 RCBC 登陸納斯達克資本市場。

該銀行在聲明中表示，此次發行完全由兩名長期股東所持有的現有股份構成，這兩名股東與創辦人 Jon Kelly 的家族有關聯。不會發行任何新股，銀行也不會從此次出售中獲得任何募資所得。

Raymond James & Associates 與 Keefe, Bruyette & Woods（隸屬 Stifel 旗下）擔任聯席主承銷商（joint book-running managers），D.A. Davidson & Co. 與 Stephens Inc. 擔任聯合承銷商。截至 2026 年 6 月 30 日，River City Bank 持有約 60 億美元資產、47 億美元貸款總額，以及 54 億美元存款。

此次掛牌標誌著這家銀行迎來轉型，該行在私人所有權之下營運已超過五十年。交易將於 8 月 6 日開始，預計 8 月 7 日完成，具體取決於慣常條件的滿足。發行說明書（offering circular）已提交並獲聯邦存款保險公司（FDIC）受理。

此 100% 次級發行結構意味著銀行本身不會透過掛牌籌集任何資本。相反，兩名出售股東——與創辦銀行的 Kelly 家族相關——將為其持股獲得流動性。此結構將銀行的公開掛牌與任何籌資目的分離，這是更常見於成熟的機構尋求市場知名度而非成長資金的模式。

River City Bank 由總裁兼執行長 Steve Fleming 及董事長 Shawn Kelly Devlin 領導，其業務版圖建立在商業銀行、商業房地產、潔淨能源及公共部門銀行業務之上。據該公司表示，銀行在維持在地為本的股權結構與治理的同時，持續擴大客戶基礎與地理覆蓋範圍。

該銀行的資產負債表指標——60 億美元資產相對於 54 億美元存款——隱含約 87% 的貸存比，反映出典型社區及區域銀行的資金結構。47 億美元的貸款總額組合涵蓋該行的專業垂直領域，包括潔淨能源專案融資，此一業務部門在聯邦激勵措施推動再生能源基礎設施投資的背景下持續成長。

對投資人而言，此次掛牌提供了一個接觸營運歷史長達五十年的加州商業貸款機構的機會。該行在潔淨能源貸款方面的重心，使其在商業銀行中佔據一個持續成長的利基領域，因為聯邦稅收抵免及州級法令持續推動全州的專案融資需求。

此次發行的結構——純次級出售、無初級發行成分——意味著銀行在掛牌後的資本部位維持不變。這可能吸引那些尋求成熟銀行特許經營、同時避免 IPO 通常伴隨的股權稀釋的投資人。這也意味著決定放款能力的銀行監管資本比率，將不會受到掛牌影響。

此筆交易預計於 8 月 7 日完成，之後 RCBC 股份將在納斯達克資本市場自由交易。該銀行作為上市公司的表現，將取決於其在商業及潔淨能源組合中維持貸款成長與資產品質的能力。以 60 億美元資產之姿，River City Bank 以中型區域貸款機構之姿進入公開市場，在加州商業銀行市場中與美國銀行（Bank of America）及富國銀行（Wells Fargo）等大型機構競爭。

本文僅供參考，不構成投資建議。