Remitly Global可望上漲35% 匯款業務擴張帶動獲利提升

巴倫週刊建議買進Remitly Global，看好其35%的上漲空間，因國際擴張與獲利飆升正顛覆全球匯款市場。

「我們再度交出亮眼的季度成績單，實現創紀錄的營收、調整後EBITDA及淨利潤，同時活躍客戶首度突破1,000萬。」執行長Sebastian Gunningham表示。

第二季營收成長20%至4.952億美元，調整後EBITDA躍升79%至1.147億美元，匯款量攀升27%至235億美元。活躍客戶成長20%至1,020萬，每位客戶的平均匯款金額達到創紀錄的2,300美元，較去年同期成長6%。

這份買進建議發布之際，Remitly將全年營收展望上調至19.78億至19.88億美元，增幅達21%至22%，調整後EBITDA介於4.1億至4.15億美元。第三季營收預估為5.05億至5.07億美元。

Remitly在該季度將網路拓展至179個收款地區，新增紐西蘭、尼日、馬利、安哥拉及波札那。美國營收年增24%，世界其他地區營收則成長18%，財務長Vikas Mehta表示。全球近70%的跨境轉帳在20秒內完成交付，創下歷史新高。

核心匯款業務以外的成長型產品持續獲得動能。高價值匯款客戶的匯款量（單筆5,000美元以上）年增37%，Remitly Business在季度結束時用戶數超過25,000。收款產品從6個國家擴展至130個國家，並首次產生營收。公司亦在拉丁美洲推出Remitly Global Card及穩定幣錢包，並以創始會員身分加入OpenUSD聯盟。

管理層將營運槓桿的改善歸功於AI驅動的效率提升。技術與開發費用占營收比重下降175個基點至11.2%，一般及行政費用則年減11%至4,100萬美元，為上市公司身分以來首度出現年度下降。自由現金流量近乎成長兩倍至超過1.3億美元，Remitly在季度內回購了2,100萬美元的股票。

淨利潤為2.059億美元，其中包含1.406億美元的稅務估值備抵回沖。這份買進建議使Remitly與傳統匯款營運商及Wise等數位競爭對手正面對決，Remitly已將Wise納入美墨走廊高價值匯款客戶的資金選項之一。

這份買進建議傳達出市場對Remitly能將網路規模轉化為持久獲利成長的信心。投資人將關注第三季財報，觀察Global Card及穩定幣等新產品變現進展，管理層預期這些產品在2026年將貢獻約5%的營收，至2028年將超過10%。

本文僅供資訊參考之用，不構成投資建議。