司法部調查引發證券欺詐訴訟，Regencell 股價大跌 19%

在披露美國司法部正對其股票交易展開調查後，Regencell Bioscience Holdings Ltd. (NASDAQ: RGC) 的股價暴跌 18.56%，隨後該公司面臨集體訴訟。

“首席原告流程旨在確保集體由在該結果中擁有重大利益的股東代表，”多家宣佈採取行動的律所之一 Levi & Korsinsky 的 Joseph E. Levi 表示，“在 Regencell 案件中，司法部對股票交易的傳票引發了 18.56% 的股價下跌，遭受重大損失的投資者應評估任命首席原告是否符合其利益。”

該訴訟涵蓋了在 2024 年 10 月 28 日至 2025 年 10 月 31 日期間購買 Regencell 證券的投資者。在此行動之前，RGC 股票在 2025 年 11 月 3 日的交易日下跌 3.09 美元，收於 13.56 美元。首席原告動議的截止日期已定為 2026 年 6 月 23 日。

法律行動的核心指控是 Regencell 及其高管發表了虛假和誤導性陳述，未能披露公司在市場操縱面前的脆弱性。該公司僅有 12 名員工，沒有收入，研發支出極少，但其市值曾短暫飆升至約 140 億美元，這一估值與其業務基本面完全脫節。

48,000% 暴漲後引發司法部調查

訴訟文件詳細描述了一段異常波動時期，這似乎引起了監管機構的關注。從 2025 年初開始，Regencell 的股票交易價格曾低於 30 美分，隨後開始彗星般攀升，並在 2025 年 6 月 17 日達到每股 78.00 美元的峰值。這比訴訟期開始時增長了 48,650%。

訴狀指控，這種增長在公司的公開披露或其專注於開發中醫藥治療神經認知障礙的基礎業務中沒有任何依據。該公司自己在一份文件中承認，“其股價經歷了極端的波動，這種波動往往與公司的經營業績無關或不成比例。”真相在 2025 年 10 月 31 日開始浮出水面，當時 Regencell 披露已收到司法部的傳票，從而引發了大幅拋售。

首席執行官和財務總監被列為“控制人”

該訴訟專門將創始人兼首席執行官 Au Yat-Gai 和財務總監 Michelle Chan 列為個人被告，理由是他們根據《證券交易法》第 20(a) 條擔任“控制人”。截至 2025 年 6 月，Au 持有該公司 88.6% 的股份。

訴狀辯稱，兩名高管均簽署了證明 SEC 備案文件準確性的《薩班斯-奧克斯利法案》認證。現在，這些備案文件被指控具有誤導性，因為它們遺漏了市場操縱和潛在監管行動的風險。原告認為，被告，特別是擁有巨額個人股份的 Au，有動機隱瞞可能動搖飆升股價的不利事實。

對於 Regencell 投資者而言，該訴訟意味著一條收回損失的潛在途徑，但目前的重點是 2026 年 6 月 23 日申請首席原告身份的截止日期。此角色允許投資者指導訴訟，但不會增加其在任何潛在賠償中的個人份額。

法律程序可能會審查 Regencell 的市值與其運營現實之間的巨大脫節。此案凸顯了極端波動的風險以及公司官員對其公開陳述所承擔的法律責任。投資者將關注法院在 6 月截止日期後對首席原告的任命。

本文僅供參考，不構成投資建議。