Palantir下跌6.6% 軟體股反彈獨遺落AI寵兒

標普500指數微幅走高，那斯達克指數則下跌0.2%，因投資人從晶片股輪動轉進超賣的企業軟體股。

「此輪輪動反映資金正在撤離擁擠的AI基礎建設交易，並重新流向那些已經歷過修正的應用層軟體股，」Northwestern Mutual投資組合經理Matt Stucky表示。

Palantir下跌6.6%，使其年初至今跌幅擴大至27%，與此同時，Salesforce上漲4.7%，Workday漲7.6%，Adobe漲4.5%。iShares Expanded Tech-Software Sector ETF攀升3.3%，而VanEck Semiconductor ETF則下跌2.3%。Nvidia重挫5.5%，此前有報導稱，該公司正洽談為OpenAI在俄亥俄州的一個資料中心項目擔保高達2500億美元的融資。

Palantir的走勢背離反映其公司層面的逆風：該股目前仍以68倍預期本益比交易，低於1月的170倍，而歐洲各國政府正尋求該公司技術的替代方案。該公司將於8月3日公布第二季業績。

歐洲逆風壓制Palantir溢價

彭博週一報導指出，法國、德國及其他歐洲國家正考慮以本土供應商取代Palantir，優先確保對其技術基礎設施的主權控制。Palantir 2025年營收中超過一半來自政府合約，其中約12%來自國際政府客戶。本月稍早，英國宣布將審查其與Palantir的國家健康服務合約，不過D.A. Davidson分析師Gil Luria淡化此擔憂，指出NHS合約占營收比重不到1%。

此波軟體股反彈具基本面支撐。ServiceNow的AI業務年度合約價值突破10億美元，代理式部署在九個月內增長九倍。Salesforce報告Agentforce年度經常性營收達12億美元，年增205%，並宣布一項250億美元的加速股份回購計畫。Workday表示，目前超過4000家客戶至少使用一項代理式AI產品。

跨資產走勢也強化了此輪輪動。10年期美債殖利率回落超過4個基點至約4.64%，支撐了本益比較高的軟體股。西德州中質原油暴跌7.8%至每桶82.30美元，此前有報導稱，若美國繼續暫停軍事行動，伊朗也將暫停攻擊，從而緩解了通膨擔憂。美元指數近乎持平於101.50。

Palantir將於8月3日公布第二季財報。該股預期本益比為68倍，雖較1月高峰大幅下降，但仍較同業軟體股享有溢價：Salesforce預期本益比為22倍，Workday為28倍。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。