Key Takeaways:
- 集邦諮詢（TrendForce）報告預測，2026 年 AI 光模塊市場將達到 260 億美元，同比增長 57%，推動光通訊股票大漲。
- 美國應用光電（AAOI）股價年內已飆升 369.4%，並已獲得超過 3.24 億美元的下一代 800G 和 1.6T 產品訂單。
- 技術工人嚴重短缺（到 2030 年可能面臨 210 萬個崗位空缺）正成為建設 AI 繁榮所需數據中心的主要風險。
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受 260 億美元 AI 市場預測推動，光通訊板塊大漲 19%
(彭博社) —— 光通訊硬件製造商的股價大幅上漲，其中在香港上市的華勤技術（Cambridge Technology）上漲近 19%。此前一份市場預測報告強調了構建人工智能基礎設施所需的大規模硬件支出。
這輪反彈是由集邦諮詢（TrendForce）的一份研究報告引發的。該報告預計，數據中心使用的 AI 專用光模塊全球市場在 2026 年將擴大至 260 億美元，同比增長超過 57%。報告稱：「AI 光模塊市場的強勁增長預測可能會驅動投資者的持續關注」，從而帶動了相關供應商的股價回升。受此消息影響，主要生產商長飛光纖光纜（Yangtze Optical Fibre and Cable）的股價也跳漲了 16%。
這一繁榮是 AI 行業對數據巨大需求的直接後果，連接服務器需要數以萬計的高速光模塊。作為關鍵供應商，總部位於美國的應用光電（AAOI）今年以來的股價已飆升 369.4%。該公司報告稱，已收到來自主要超大規模客戶的超過 1.24 億美元的 800G 光模塊訂單，以及另外一筆 2 億美元的 1.6T 產品訂單。競爭對手 Lumentum 和 Coherent 也收到了來自 AI 芯片龍頭英偉達（Nvidia）的數十億美元採購承諾和投資，以擴大產能。
然而，這場 AI 淘金熱在地面上面臨著關鍵瓶頸：建設和維護數據中心本身的熟練勞動力短缺。根據仲量聯行（JLL）的一份報告，到 2030 年，美國可能面臨 210 萬名技術工人的缺口，每年可能產生 1 萬億美元的經濟拖累。由於 39% 的設施管理人員接近退休，該行業面臨著 5 比 2 的退休與補位比例，這為美國的 AI 雄心築起了一道勞動力牆。勞氏公司（Lowe’s）首席執行官馬文·埃里森（Marvin Ellison）在接受《財富》雜誌採訪時表示：「無論 AI 變得多麼強大，它都無法爬上梯子去更換煙霧探測器的電池。」
本文僅供參考，不構成投資建議。