歐利里警告：社會安全保險40%替代率無法支應退休生活

一般退休勞工的社會安全保險支票每月約2,084美元，約可替代退休前收入的40%。凱文·歐利里表示，這個缺口正將依賴該計畫的退休族推向他所謂的「貧窮等級退休生活」。

「那張支票從未被設計來全額支撐退休族的生活，」同時身兼O'Shares ETF董事長與《創智贏家》投資人的歐利里表示。社會安全管理局估計，該福利約可替代一般勞工退休前收入的40%，但許多理財規劃師建議退休族至少需要約70%的收入才能維持原有生活水準。

對於提早離開職場的勞工而言，這個缺口會進一步擴大。社會安全保險是以收入最高的35年來計算福利，因此提早離職可能讓公式中鎖定較低收入的年度或零收入年度。在完全退休年齡之前請領，也會永久性地縮減每月給付。以1960年以後出生者為例，若在62歲請領而非等到67歲的完全退休年齡，終身的每月給付將被削減30%；而延後至67歲之後請領，則每年可增加8%，直到70歲為止。

歐利里對於退休時機的態度同樣直截了當。「在你能負擔之前，不要退休，」他說。「把你55歲甚至65歲追求自由的計畫丟掉。如果你有負債，你就需要工作，所以你必須盡一切努力保住它。」

提早退休的風險是可以量化的。400萬美元的投資組合以4%的提領率計算，每年約可產生16萬美元，但晨星於2025年12月發布的《2025年退休收入報告》指出，在20%至50%股票配置、30年期間的前提下，安全起始提領率為3.9%。55歲退休的人面臨的是35至40年的期間，這意味著從一開始就應採取更保守的提領策略。

在65歲符合聯邦醫療保險資格之前的空缺期間，醫療保健是最大的預算變數。對於高收入的提早退休者而言，在扣除自付額與醫療自費項目之前，市場保險方案每人每月可能就需要數百美元，這使得醫療支出在任何退休預算模型中，都應該獲得專門的資金配置。

歐利里也反駁了退休必須一對一地匹配現有生活方式的假設。「首先，你需要的比你想像的少，恐慌沒有任何幫助，」他說。通勤、上班服裝與日常與工作相關的開支會消失，從而降低基本生活成本。「如果你健康且快樂，變老其實很便宜，」他表示。

他的建議很明確：「今天就展開邁向財務自由的旅程，採取三個步驟：花得更少、存得更多、其餘的拿去投資。」至於成長方面，他指向股票市場，指出多元化的投資組合在數十年間儘管歷經短期波動，仍持續回報長期持有的投資人。

在社會安全保險之外累積的資產越多，每月福利所需承擔的住房、醫療保健及其他生活必需開支壓力就越小。歐利里的觀點直率但不危言聳聽——該計畫從未被設計來替代完整的薪水、彌補多年儲蓄不足，或支應許多人心中無壓力退休生活方式的夢想。

這將責任交回個人決策。或許意味著多工作一段時間、現在就削減開支，或更持續地投資。退休最終取決於你累積的資產，而社會安全保險是補充而非根基。讀者應根據社會安全管理局最新的公告核對目前的福利金額與請領規則，因為本文引用的數字反映截至2026年6月可得的資料。

本文僅供資訊參考之用，不構成專業建議。