紐約人壽透過Centrifuge將8070億美元高收益策略代幣化

管理資產規模達 8070 億美元的紐約人壽投資管理公司（New York Life Investment Management），在 Centrifuge 上推出了首檔代幣化基金，將其高收益公司債策略上鏈。

NYLIM 多元資產解決方案主管 Thomas Sy 表示：「代幣化代表著投資解決方案在存取、管理與分配方式上的一項引人注目的演進。」

該基金名為「NYLIM Anemoy 美國高收益公司債隔離投資組合」，允許合格投資者使用 Circle 的 USDC 穩定幣進行申購與贖回。紐約人壽繼續管理底層投資組合與投資策略，而 Centrifuge 則提供發行與結算的區塊鏈基礎設施。

Centrifuge 同時也為 Apollo 和 Janus Henderson 的基金進行代幣化，是 Coinbase 的首選代幣化合作夥伴，Coinbase 並對該公司進行了策略投資。該平台已成為尋求將機構策略上鏈的傳統資產管理公司的重要基礎設施提供者。

此次發行為華爾街的代幣化浪潮再添一家藍籌資產管理公司，跟進 BlackRock、Franklin Templeton 和 Apollo 等業者。支持者認為，該技術可縮短結算時間、提升營運效率，並讓資產得以在基於區塊鏈的金融應用中更順暢地流通。

根據 rwa.xyz 的數據，排除穩定幣後，代幣化實體資產市場規模已超過 300 億美元。花旗集團預測，代幣化資產到 2030 年可能達到 5.5 兆美元，而渣打銀行則估計，隨著區塊鏈金融獲得更大規模採用，到 2028 年市場規模可能擴張至 2 兆美元。

此舉將代幣化的應用範圍從國庫券基金和私人信貸，擴展至收益率更高的固定收益產品，顯示傳統金融機構已從試點計畫邁向實際產品上線。早期機構的發展重點集中於代幣化美國國庫券基金，如今業者正逐漸拓展至其他資產類別，如私人信貸、股票和公司債。

對 Centrifuge 而言，與 NYLIM 的合作為其平台再添一家大型資產管理公司，鞏固其作為領先代幣化基礎設施提供者的地位。該公司的資產正日益整合至 Aave 和 Morpho 等去中心化金融協議中，為傳統投資產品開闢新的分銷管道。

高收益公司債策略代表了代幣化的自然演進方向，因為此類資產通常提供高於國庫券的收益率，並能受惠於區塊鏈結算帶來的營運效率提升。使用 USDC 進行申購與贖回，也彰顯了穩定幣在機構資本市場中日益增長的角色。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。