輝達財測提振AI股 那斯達克期指勁揚1.1%

那斯達克期指在輝達亮眼的獲利財測重燃市場對AI股的樂觀情緒後上漲1.1%，同時軟體類股財報也緩解了市場對該產業的疑慮。

Hargreaves Lansdown資深股票分析師Matt Britzman表示：「又是一組怪獸級的業績表現」，他指出營收與獲利雙雙優於市場預期。他表示，下季的財測指引「顯示營收將輕鬆突破1100億美元」。

輝達公布第二季營收為962億美元，較去年同期成長106%，高於市場共識的922億美元。這家晶片龍頭預測本季營收將達1080億美元（正負2%），優於分析師預期的1041.9億美元。資料中心營收成長逾一倍至890億美元，調整後每股盈餘為2.22美元，優於市場預估的2.09美元。輝達股價在盤前交易上漲7.5%，此前盤後交易已上漲逾4%。道瓊期指上漲0.1%，標普500期指上漲0.5%。

此次財報發布之際，大型科技公司計劃今年在AI基礎設施上投入超過7300億美元，高於去年的4000億美元。輝達的財測假設不包含來自中國的資料中心晶片銷售，該市場因監管障礙導致出貨停滯。該公司也警告，「極端」的記憶體成本將壓縮毛利率，本季毛利率預估為74%（正負50個基點），低於第二季的75%。財務長Colette Kress表示，至少在2028財年結束前，供應仍將是瓶頸，儘管公司預測2028財年營收將成長70%，並擴大與AWS的合作夥伴關係，部署額外200萬顆GPU。

在AI熱潮中扮演「賣鏟子」角色的公司受惠最大。美光科技（Micron Technology）盤前上漲4.6%，軟體類股則全面飆升，其中Salesforce領漲11.5%——一系列樂觀的獲利發布緩解了市場對AI競爭的擔憂。亞洲方面，韓國Kospi指數上漲1.5%，三星電子漲1.7%，SK海力士漲2.5%。歐洲AI相關個股同步上漲，艾司摩爾（ASML）漲1.3%。

油價走跌 阿曼與伊朗會談取得進展

油價回落，因分析師對阿曼與伊朗之間的會談進展持審慎樂觀態度。布蘭特原油10月期貨下跌1.4%至每桶86.66美元，WTI期貨下跌1.6%至80.94美元。歐洲股市整體偏弱，石油巨頭與奢侈品類股走軟拖累大盤。

美債投資人目光轉向聯準會主席Kevin Warsh週五在傑克森霍爾（Jackson Hole）研討會上的露面。週三公布的PCE數據顯示通膨仍頑固地高於聯準會2%的目標，這為Warsh增添壓力，要求其釋出對升息持開放態度的訊號，丹麥銀行（Danske Bank）以Jesper Fjarstedt為首的分析師在報告中寫道。10年期美債殖利率下滑1.2個基點至4.652%，30年期殖利率下滑1.3個基點至5.171%。歐元區方面，德國公債殖利率上漲0.7個基點至3.229%，因天然氣價格上漲加劇通膨擔憂。

美元持穩，日圓在日本央行副總裁冰見野良三誓言對通膨風險保持警覺後幾乎未見波動。市場日益相信央行將在9月升息。黃金維持在每盎司4,654.70美元的高位，比特幣繼續在80,000美元關卡遭遇阻力，上漲0.6%至79,503.28美元。

輝達在AI建設融資中的角色——包括與六家大型金融機構合作的5000億美元平台——引發投資人對循環融資的擔憂。Kress反駁了這些批評，稱輝達「獲得雙重報酬，一次來自硬體銷售，另一次來自租賃收入的份額」。

由於美國股市約40%的市值集中在十家重倉AI的大型企業，輝達的命運影響範圍遠不止矽谷。週五的傑克森霍爾研討會以及聯準會的政策路徑，將決定這波AI驅動的漲勢能否延續動能。

本文僅供參考，不構成投資建議。