AI股遭中東油價衝擊那斯達克指數下跌0.7%

那斯達克綜合指數開盤下跌0.7%，標普500指數下滑0.3%，道瓊工業指數微漲0.1%，AI與晶片股的重挫抵銷了能源股的上漲。

「飆升的原油價格，加上一個定價已趨於完美的火熱類股，自然形成了獲利了結的觸發點，」摩根士丹利首席股票策略師Michael Wilson表示。「問題在於這是一天的震盪，還是更廣泛類股輪動的開端。」

SK海力士在美掛牌股票暴跌9%，美光科技下跌5%，SanDisk下跌6%，領跌半導體板塊。超微（AMD）與英特爾（Intel）各跌逾4%，光纖網路類股也同步重挫——邁威爾科技下跌5%，康寧下跌4%，科希倫（Coherent）下跌3%。此波賣壓稍早在亞洲交易時段已蔓延，首爾Kospi指數一度暴跌9%，SK海力士重挫15%，三星電子下跌10%。

這波科技股潰敗之際，布蘭特原油飆漲3.5%至每桶78.68美元，原因是伊朗將軍事打擊範圍擴大至海灣國家，引發市場對荷姆茲海峽能源運輸中斷的擔憂。黃金下跌1.5%至4060美元，因油價飆升重燃市場預期，認為央行可能需要維持高利率以對抗通膨壓力。

油價衝擊撼動利率預期

此輪衝突升級之前，伊朗伊斯蘭革命衛隊於週日清晨在荷姆茲海峽攻擊一艘商船，並宣稱該水道「無限期關閉」——美國中央司令部隨即反駁，表示海峽仍對合法通行保持暢通。在多個海灣盟國遭受攻擊後，美軍發動了新一輪打擊，標誌著這場今年以來已重塑全球能源市場的衝突再度升溫。

「人們很容易想像局勢迅速惡化的情景，」Forex.com市場分析師Fawad Razaqzada表示。「當然，言辭可能軟化。我們以前就見過這種劇本。但就目前而言，交易員只能假設最壞的情況。」

油價飆升使聯準會的前景更加複雜，該會一直在黏性通膨與經濟成長放緩之間權衡。原油價格上漲直接推升整體通膨指標，可能延遲市場期待已久的降息，而這正是成長型科技股所反映的預期。美國10年期公債殖利率隨著交易員調整預期而上揚，不過開盤時尚未有具體報價。

財報季即將來臨

此波賣壓正值AI題材的關鍵時刻，財報季本週將迎來台灣晶片巨頭台積電及荷蘭設備製造商ASML的業績報告。華爾街銀行如摩根大通、美國銀行和高盛也預計在本週公布財報，提供更廣泛的經濟狀況解讀。

IG分析師Fabien Yip表示，油價在6月重返戰前水準，反映市場對美伊脆弱關係定價了最佳情境，而「局勢再度升級暴露了這項假設有多脆弱。」她指出，短期內風險溢價應能支撐油價，但在需求復甦疲軟及OPEC+增產的情況下，重演早前飆升的可能性似乎不大。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。