摩根士丹利點名3檔Q2財報季前必買股票

摩根士丹利點名GE Vernova、科林研發（Lam Research）與聯合航空（United Airlines）為第二季財報季首選標的，看好其獲利上調與合約動能將橫跨能源、旅遊與半導體領域。

摩根士丹利分析師邁克爾·威爾森（Michael Wilson）表示：「資本支出正從資料中心向外擴張，而供應鏈回流進展顯示，美國工業經濟可能正進入一個持續成長的循環。」

GE Vernova 將於7月22日公布財報。該股今年已上漲61%，交易價格接近每股1,067美元，積壓訂單達1,630億美元，有機訂單成長率達71%。管理層預期燃氣輪機預訂量將持續至2030年售罄，並將2026年營收指引上調至最高455億美元，自由現金流最高達75億美元。

聯合航空將於7月16日公布財報。該股自2026年低點已反彈43%，旅遊需求連續吸收七次漲價而未見萎縮。Susquehanna、Cowen、高盛、BMO 與 Bernstein 等機構分析師本月均已上調其目標價。

科林研發將於7月29日公布財報。該股今年已翻倍以上至346美元，但仍較6月創下的437美元紀錄高點低20%。Stifel 將其目標價從325美元上調至425美元，Needham 則上調至390美元。

對GE Vernova而言，關鍵催化劑在於其財報能否驗證資本支出週期已超越AI資料中心範疇。該公司以平均720美元的價格回購了13億美元股票，遠低於目前1,067美元的股價。對聯合航空而言，考驗在於美伊停火協議破裂後，若油價再度上揚，其定價能力能否維持。對科林研發而言，問題在於其62倍的前瞻本益比能否在設備訂單改善之際獲得支撐。

這三檔標的分屬能源、旅遊與半導體領域，反映摩根士丹利認為第二季財報將獎勵具備定價能力與訂單能見度的企業。投資人將密切關注GE Vernova於7月22日的財報數據、聯合航空的業績指引電話會議，以及科林研發7月29日的報告。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。