摩根士丹利面臨房貸調查 銀行業利潤創十年新高

摩根士丹利員工因舉報富戶問題房貸而遭報復，一份報告顯示此事件恐使該行財富管理部門面臨監管審查。

一份報告顯示，摩根士丹利房貸部門員工在質疑或拒絕富裕客戶的貸款申請時，遭到主管反彈，揭露了在美國銀行業利潤創下十年新高之際，該行可能存在的風控漏洞。

「我們並未放寬核貸標準，」摩根士丹利在回應7月28日公布的指控時發布聲明表示。

據知情人士透露，該報告詳細說明了部分員工因對高淨值客戶的房貸申請提出疑慮而面臨職業報復的情況。消息人士稱，要求放貸的壓力遍及財富管理部門內的多個團隊。

這些指控可能引發貨幣監理署與聯準會的調查，進而導致罰款與補救成本，對摩根士丹利的獲利構成壓力。該行的財富管理部門約占其總營收的一半，因此該業務的任何動盪都將格外具有影響力。

此項指控出爐之際，美國銀行業正處於十年來最強勁的獲利時期。根據美國聯邦存款保險公司的數據，該行業第三季的合計淨利潤超過700億美元。摩根士丹利的股價此前受惠於此一整體順風，但如今卻因潛在的法律責任而面臨逆風。

華爾街大型銀行上一次面臨類似的不當施壓房貸批准指控是在2022年，當時富國銀行同意支付37億美元，以和解其不當處理房貸修改的指控。該案導致消費者金融保護局加強監管，並實施了一項持續超過一年的資產增長上限。

對摩根士丹利而言，鑑於其財富管理業務在公司戰略中的核心地位，此次事件風險尤為嚴峻。執行長Ted Pick一直強調該部門作為穩定收費型收入來源的重要性，藉此抵銷投資銀行與交易部門的波動。

監管風險籠罩財富貸款業務

這些指控引發外界質疑，摩根士丹利的內部控管是否跟上了其對富裕客戶貸款業務的快速增長。該行近年來持續擴大對高淨值借款人的房貸業務，提供客製化產品，這些產品違約率較低，但所需的核貸審查比標準房貸更為細緻。

任何監管行動都可能迫使摩根士丹利撥出更多資本以因應潛在的貸款損失或補救成本，進而壓縮其股東權益報酬率。任何調查的結果也可能對整個財富管理行業產生更廣泛的影響——銀行業日益將房貸放款作為深化與富裕客戶關係的工具。若監管機構認定摩根士丹利的做法違反了公平放貸或安全穩健原則，其他同業也可能面臨對自身貸款業務的類似審查。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。