邁克爾·伯里質疑 Palantir，援引 Anthropic 佔企業支出 73% 的數據

Palantir Technologies (PLTR) 股價在 4 月 9 日低開，此前「大空頭」投資者邁克爾·伯里辯稱，競爭對手 Anthropic 正在贏得企業 AI 戰爭，奪取了近 73% 的新增企業支出。

伯里在社交媒體平台 X 上發帖稱：「Anthropic 正在搶走 Palantir 的飯碗。Anthropic 的年經常性收入（ARR）從 90 億美元激增至 300 億美元，是因為它為企業提供了更簡單、更便宜、更直觀的解決方案。」

此前曾披露持有 Palantir 空頭頭寸的伯里引用了金融運營平台 Ramp 2026 年 3 月的一份分析報告。報告顯示，企業 AI 支出發生了劇烈變化，Ramp 平台上目前近四分之一的企業在為 Anthropic 的 Claude AI 工具付費，而一年前這一比例僅為二十五分之一。同一份報告指出，OpenAI 的市場份額在一個月內下降了 1.5%，這是 Ramp 開始追踪該指標以來的最大跌幅。

這位著名投資者的批評加劇了 Palantir 面臨的壓力。Palantir 一向以豐厚的政府合同聞名，但伯里的論點表明，AI 行業的真正增長源於私營企業市場，而他認為 Anthropic 正在該市場建立主導地位。雖然 Palantir 花了 20 年時間才達到 50 億美元的營收，但據報導，Anthropic 的 ARR 在短短幾個月內就從 90 億美元飆升至 300 億美元。

伯里對 Palantir 的看空並非新鮮事，但他對 Anthropic 競爭威脅的關注提供了一個全新的角度。他承認了 Palantir 在政府方面的工作，但認為面對企業界對「即插即用」AI 模型的快速採用，這並不能提供決定性的長期優勢。

來自 Ramp 經濟學家 Ara Kharazian 的數據突顯了市場中的零和博弈動態。2 月份，選擇在嘗試 OpenAI 產品之前先付費使用 Anthropic Claude 的公司比例達到了 73%，伯里強調這一數字是市場動能的關鍵指標。

其他投資者也對 Palantir 的估值表示懷疑。香櫞研究（Citron Research）的做空者安德魯·萊夫特在 9 月份透露了空頭頭寸，他更看好另一家私營 AI 初創公司 Databricks。

像伯里這樣知名投資者的公開批評可能會進一步加劇負面情緒，增加 Palantir 股票的拋售壓力。投資者將密切關注 Palantir 的下一份財報，尋找有關其企業客戶增長以及相對於 Anthropic 等對手的競爭地位的評論。

本文僅供參考，不構成投資建議。