2023 年塑造科技行業的 10 家最活躍種子輪投資機構

在一份關於 75 家最具影響力的種子輪投資者的最新排名中，Y Combinator 榮登榜首，在過去五年中資助了 2,728 家初創企業。這份由 Insider 彙編的名單重點介紹了投資活動最頻繁、且在幫助其投資組合公司獲得後續融資方面表現最出色的公司，為在融資環境艱難中摸索的創始人提供了明確指南。Techstars 和 500 Global 分列第二和第三位，凸顯了孵化器模式在早期風險投資中的主導地位。

「我們的排名最看重規模，即投資活動：開出支票最多的人排在最前面，」Insider 報告在談到其方法論時表示。「但排名也受到這些公司過去五年投資的企業在需要時籌集額外資金的表現的極大影響。」該排名基於 Crunchbase 數據並經相關公司核實，採用了投資規模和後續融資成功率的加權衡量。

Y Combinator 的領先地位源於其龐大的孵化批次，這些批次培育出了 Airbnb、Coinbase 和 Stripe 等行業巨頭。作為其在孵化領域最接近的競爭對手，Techstars 在同一時期支持了 2,425 家初創企業，成功的畢業生包括 ClassPass 和 DigitalOcean。500 Global 則以其強大的國際視野脫穎而出，在 81 個國家支持了超過 2,700 家公司，其中包括 Canva 和 Reddit 等獨角獸企業。

對於創始人而言，這份名單明確了哪些公司是真正活躍且成功的，在獲得第一筆支票變得日益困難的市場中提供了關鍵路線圖。頂級公司之間的權力集中表明，雖然存在數以千計的種子基金，但只有少數幾家掌握著最大的影響力和資源，獲得它們的認可對於初創企業的未來前景以及吸引來自 Andreessen Horowitz 或 Sequoia Capital 等公司的後期資金至關重要。

1. Y Combinator

作為種子輪投資領域無可爭議的領導者，Y Combinator 資助其孵化器中每一家初創企業的模式，使其成為全球最高產的投資者。從 2018 年到 2023 年第一季度，它資助了驚人的 2,728 家初創企業。其投資組合包括 Airbnb、Coinbase、Instacart 和 Stripe 等科技巨頭，使其項目成為創始人的強大啟動台。

2. Techstars

作為孵化器領域的全球巨頭，Techstars 自 2018 年以來已支持 2,425 家初創企業。該公司成立於 2006 年，每年在 15 個國家開展 50 個孵化項目，為入選的每家初創企業投資 12 萬美元。其投資組合擁有眾多退出成功和高增長的企業，包括 ClassPass、DigitalOcean 以及被亞馬遜收購的 PillPack。

3. 500 Global

自 2018 年以來，500 Global 已完成 1,177 筆種子輪交易，構建了具有強大國際影響力的多元化投資組合。在執行長 Christine Tsai 的管理下，該公司已支持了 81 個國家的 5,000 多名創始人。其著名投資包括澳大利亞設計巨頭 Canva、社交媒體平台 Reddit 和企業軟件公司 Talkdesk，其投資組合中超過 45 家公司的估值已突破 10 億美元。

4. SOSV

SOSV 由 Sean O'Sullivan 創立，專注於人類和地球健康的初創企業，自 2018 年以來進行了 969 筆種子輪投資。該公司運營多個特定主題的孵化項目，如 HAX（硬件）和 IndieBio（生物技術）。截至 2023 年 4 月，其排名前 100 的氣候科技公司的總估值達到 116.9 億美元，展示了其對深科技和影響力投資的承諾。

5. Plug and Play

總部位於灣區的 Plug and Play 既是投資者也是聯合辦公空間，自 2018 年以來已在種子階段投資了 820 家初創企業。它在金融科技和醫療等十多個行業運行孵化項目。其校友網絡包括 Dropbox 和 Guardant Health 等基石型科技公司。

6. Liquid 2 Ventures

由 NFL 名人堂四分衛 Joe Montana 共同創立，Liquid 2 Ventures 專門專注於種子輪初創企業。該公司建立了一個令人印象深刻的投資組合，包括開發者協作平台 Gitlab、國防科技公司 Anduril 和 AI 寫作助手 Jasper。Montana 個人的天使投資（包括 Pinterest 和 Dropbox）為公司的策略奠定了堅實基礎。

7. Soma Capital

Soma Capital 成立於 2015 年，自 2018 年以來已支持 725 家初創企業，主要關注 SaaS、AI 和商業軟件。該公司在為超過 20 家獨角獸初創企業（包括 Deel、Ramp、Rippling 和 Cruise）提供首筆資金方面有著卓越的記錄，使其成為在早期識別未來市場領導者的關鍵參與者。

8. Hustle Fund

Hustle Fund 由前 500 Startups 合夥人 Eric Bahn 和 Elizabeth Yin 領導，自 2018 年以來已支持 444 家公司。該公司專注於商業軟件公司，著名投資包括醫療科技初創公司 Rupahealth 和無代碼網站構建平台 Webflow。憑藉 1.25 億美元的管理規模，它已成為早期 B2B 投資領域的重要力量。

9. Alumni Ventures

Alumni Ventures 運營著一種獨特的模式，允許合格投資者參與與哈佛、麻省理工等特定大學掛鉤的基金，以及主題基金。AV 成立於 2014 年，已通過 30 多隻基金籌集了超過 11 億美元，創建了一個由 9,000 多名投資者組成的龐大活躍網絡，以支持其投資組合公司。

10. Pear VC

Pear VC 以對 DoorDash、Guardant Health 和 Gusto 的早期成功投注而聞名，最近籌集了一隻用於早期投資的 4.32 億美元新基金。該公司由 Pejman Nozad 和 Mar Hershenon 於 2014 年成立，以支持多元化創始人為榮，並指出其 41% 的投資組合公司擁有女性創始人。

本文僅供參考，不構成投資建議。