奧本海默：美滿電子科技股價仍有 27% 的上漲空間

奧本海默認為美滿電子科技 (MRVL) 的股價有望跳升 27%，理由是其作為關鍵晶片互連技術中立供應商的獨特地位。

奧本海默分析師 Rick Schafer 在 4 月 15 日給客戶的一份報告中表示：「這家晶片和網絡公司是『互連領域的瑞士』。」

該評論重申了該機構對這家半導體公司的積極立場。雖然沒有宣布正式的評級變動，但該報告指出了較當前水平有顯著的潛在漲幅。

「瑞士」這一比喻是指美滿電子作為網絡和連接硬件關鍵供應商的地位，其客戶涵蓋廣泛，包括越來越多開始設計自有定制 AI 晶片的大型雲服務提供商。通過不與最大的客戶直接競爭，美滿電子可以向整個行業銷售其必不可少的「基礎設施」，從超大規模企業到小型 AI 初創公司均在其列。

這種中立立場是其與博通 (AVGO) 等競爭對手的關鍵區別，後者也在爭奪定制矽片和網絡領域的領導地位。Schafer 的觀點表明，隨著 AI 市場的擴大，美滿電子有望在連接數據中心的高速互連需求中佔據很大一部分份額。

這一積極評論強化了圍繞美滿電子在 AI 基礎設施建設中所扮演角色的看漲共識。該公司的定制晶片業務允許客戶根據其特定需求設計定制矽片，被視為未來幾年的主要增長引擎。

Schafer 的評論表明，美滿電子已做好充分準備，將從整個 AI 生態系統的增長中受益，而不僅僅是某一個客戶的成功。投資者將從該公司定於 5 月下旬發布的下一份財報中尋求這一趨勢的確認。

本文僅供參考，不構成投資建議。