摩根大通「四千萬美元薩米事件」引發銀行業推動規則改革

摩根大通一筆有爭議的400萬美元扣款，已促使銀行業積極推動修改銀行間結算規則；銀行業者認為，現行架構使他們暴露於任意遭受財務懲罰的風險之下。

摩根大通從一家交易對手處扣除了400萬美元，業界將此事件稱為「薩米事件」（Salami Incident）——此說法源自將一筆支付切割成多筆未經授權的小額扣款的行為。此事於近幾週曝光，引發其他銀行的反彈，這些銀行表示，現行的銀行間支付架構對此類糾紛缺乏明確的保障機制。

「現行規則是為了一個不同時代的銀行業務所設計，無法充分因應當今出現的這類單方面支付調整行為，」銀行監管分析師詹姆斯·奧卡福（James Okafor）表示。「業界需要一個現代化的架構，明確定義何謂有效扣除、何謂無效扣除。」

據知情人士透露，這起400萬美元的糾紛，核心在於摩根大通在未事先取得收款銀行同意的情況下進行扣款。此事已成為銀行業推動監管改革的一個集結點，多家大型機構現正呼籲聯準會（Fed）及票據交換所（Clearing House）更新管理銀行間結算的規則。現行法規架構，即Regulation J與《統一商法典》第4A條（Uniform Commercial Code Article 4A），已有超過十年未進行重大修訂。

業界力促改革

此次反彈反映銀行業對支付糾紛解決機制缺乏明確性的普遍挫折感。根據現行規則，收款銀行若認為發生錯誤，可以逆轉或調整一筆支付，但何謂錯誤的判定標準仍然定義模糊。業界高層表示，這種模糊性為被批評者稱為「薩米切片」（salami-slicing）的行為創造了機會——即進行多筆小額扣款，單筆可能不會觸發警報，但累積起來即成可觀金額。

據一位知情人士透露，美國銀行家協會（American Bankers Association）已開始起草擬議的規則修正案，要求任何超過10萬美元的支付調整，都必須獲得交易對手的明確同意。該提案還將要求設立48小時的通知窗口，並為有爭議的扣款建立正式的仲裁程序。

監管審查日益嚴厲

聯準會已注意到業界的擔憂。一位聯準會發言人表示，央行正在「審查當前的銀行間支付架構，並評估是否有必要進行更新，以確保支付系統的健全與效率。」聯準會上一次更新Regulation J是在2018年，當時對票據收款與資金轉帳規則進行了技術性修改。

此事件的發生，正值銀行業已面臨日益嚴格的監管審查之際。聯準會本週發布的年度壓力測試結果顯示，美國31家最大銀行持有1.1兆美元的資本——高於監管最低要求——但測試也指出，營運風險正成為業界日益令人擔憂的問題。

對摩根大通而言，這起糾紛為其接連不斷的監管難題再添一筆。該行在2024年因交易監控缺失支付了3.48億美元的罰款，並一直處於對其內部管控加強監管的狀態。薩米事件涉及的400萬美元，相較於摩根大通4.1兆美元的資產規模可謂微不足道，但其引發的名譽損害及業界反彈，可能代價遠比此數字更為高昂。

如果業界成功推動規則變革，銀行可能面臨更高的合規成本及更嚴格的支付處理要求。營運美國大型銀行核心支付系統的票據交換所，預計將在第三季末發布一份關於擬議規則變革的白皮書，為可能成為十年來最大的銀行間支付規則改革奠定基礎。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。