伊朗4月18日發出「痛苦失敗」威脅，全球21%石油面臨風險

伊朗最高領袖在4月18日建軍節發表的一份鷹派聲明正引發人們對中東可能發生軍事對抗的擔憂，威脅到全球最關鍵能源咽喉要道的石油流動。

據官方媒體報導，最高領袖穆傑塔巴·哈梅內伊在慶祝這一國家節日的信函中表示：「伊朗海軍已準備好讓其對手遭受『新的、痛苦的失敗』。」

這一表態標誌著德黑蘭軍事姿態的提升，可能給全球市場帶來新的波動。投資者目前正密切關注霍爾木茲海峽附近任何局勢升級的跡象。霍爾木茲海峽是一條狹窄的水道，處理著全球約21%的液態石油消耗量。任何干擾都可能導致油價大幅上漲，利好黃金和美元等避險資產，並增加全球股市的下行壓力。

此舉至關重要，因為直接衝突甚至小規模衝突都可能導致海峽封鎖，幾乎在一夜之間從全球市場中移除大量的原油供應。該地區上一次重大干擾發生於2019年9月沙特阿拉伯石油設施遇襲後，導致布倫特原油價格在單日內飆升了近20%。儘管哈梅內伊的言論是泛指「敵人」，但此時正值地緣政治風險已經處於高位之際。

聲明特別提到了伊朗海軍，該部隊與意識形態更強的伊斯蘭革命衛隊海軍（IRGCN）共同在波斯灣和霍爾木茲海峽巡邏。分析人士指出，雖然正規海軍的角色主要是防禦性的，但革命衛隊海軍此前曾有過更具挑釁性的行動記錄，包括扣押商船。市場參與者將明確提到海軍準備就緒解讀為對該地區海上安全的直接威脅。

市場的避險情緒反映在石油期權市場對沖活動增加的潛力中。持續的緊張局勢可能會使此前一直在消退的地緣政治風險溢價重新計入原油價格，可能導致每桶增加5至10美元。這將使已經在努力維持價格穩定的各國央行的通脹前景變得更加複雜。

本文僅供參考，不構成投資建議。