伊朗強硬派放棄外交，荷莫茲海峽60天協議到期

伊朗強硬派在美國違反6月17日諒解備忘錄後放棄外交途徑，祕密擴大飛彈生產及紅海軍事行動，而60天的談判窗口已到期，荷莫茲海峽仍然關閉。

伊朗外交部長阿拉格齊（Abbas Araghchi）表示：「荷莫茲海峽是否重新開放，取決於美國必須遵守的其他條件的落實情況。」他稱備忘錄的60天期限「完全沒有意義」。

根據《華爾街日報》報導，阿拉伯官員審閱的攔截通訊及其他情報顯示，伊斯蘭革命衛隊（IRGC）在備忘錄簽署後的兩個月內，持續派遣顧問前往葉門、伊拉克和黎巴嫩的盟友民兵組織，擴大飛彈和無人機產能，並將戰場推進至紅海。青年運動組織（Houthi）已宣布對沙烏地船隻封鎖曼德海峽（Bab el-Mandeb），伊朗飛彈已突破美軍防禦，攻擊約旦和科威特境內目標，伊朗並在過去兩週內擊中了六艘阿聯酋船隻。

情勢升級使承載全球約20%石油運輸的荷莫茲海峽基本處於關閉狀態。根據追蹤公司Kpler的數據，週六僅有五艘貨運船隻通過該水道，週日則為零，而在2月戰爭爆發前每天約有130艘。布蘭特原油在3月從衝突前的每桶約70美元飆升後，均價達到每桶103美元，如今因美國戰略石油儲備處於1980年代初以來的最低水準，正面臨新的上漲風險。

川普8月14日威脅將海峽宣佈為美國領土，立即遭到德黑蘭拒絕，伊朗於8月15日宣布與阿曼簽署航行協議。阿拉格齊強調，該協議僅涵蓋臨時航運走廊，並非重新開放海峽。

為戰爭重塑的領導層

最高領袖莫傑塔巴·哈米尼（Mojtaba Khamenei）在2月28日其父阿里·哈米尼（Ali Khamenei）遭空襲身亡後繼位，已在安全機構各層級安插強硬派。曾於1980年代兩伊戰爭期間領導伊斯蘭革命衛隊的穆赫辛·雷扎伊（Mohsen Rezaei）現任最高國家安全委員會主席；職責包括「對敵人發動強力進攻行動」的艾哈邁德·瓦希迪（Ahmad Vahidi）執掌革命衛隊；阿里·阿卜杜拉希（Ali Abdollahi）將統一革命衛隊與正規軍指揮權。曾主導2009年抗議鎮壓的侯賽因·塔埃布（Hossein Taeb）回歸領導巴斯基準軍事組織。

田納西大學查塔努加分校伊朗安全專家賽義德·戈爾卡（Saeid Golkar）表示：「瓦希迪的晉升完全符合一個正在為長期對抗而非回歸正常政治做準備的領導層邏輯。」

為升級定價的僵局

外交路線已陷入停滯。伊朗首席談判代表穆罕默德·巴格爾·加利巴夫（Mohammad Bagher Ghalibaf）的戰略顧問邁赫迪·穆罕默迪（Mehdi Mohammadi）將當前僵局形容為「暴風雨前的寧靜」，並提及針對阿里·哈米尼之死的「世代復仇計畫」。「伊朗民族與川普之間尚有未了之事，」穆罕默迪表示。「伊朗已為大規模對抗做好準備。」

北京大學伊朗觀察人士穆罕默德·哈桑·桑塔拉什（Mohammad Hassan Sangtarash）表示，伊朗國內普遍認為「真正的戰爭尚未開始」，迄今事件被解讀為「溫水煮青蛙」策略——在更大規模衝突之前，透過有限、漸進的升級來消耗對手。曾參與伊朗核問題談判的前美國外交官艾倫·艾爾（Alan Eyre）直言：「對這個政權而言，戰爭是常態基線。」

川普選擇按兵不動，寄望制裁壓力與海上封鎖能軟化伊朗立場。但伊朗領導層正轉向為消耗戰打造的「生存經濟」。隨著備忘錄60天窗口現已到期且未安排正式談判，海峽發生誤判的風險——以及原油價格再度飆升的風險——正在升高。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。