氣候風險加劇，美國內陸地區房屋保險費率飆升91%

一項最新分析顯示，美國部分內陸地區的房屋保險成本上升速度明顯快於沿海地區。由於冰雹和強風風險正在改寫市場格局，愛荷華州獲批的費率自2021年以來飆升了91%。

「我們正看到一種全新的、更高的定價水平，而且這種水平將長期存在，」氣候研究機構First Street的首席經濟學家傑里米·波特（Jeremy Porter）在《華爾街日報》的報告中表示。

根據該報對保險公司申報文件的分析數據，這反映了歷史趨勢的劇烈逆轉。雖然颶風多發的佛羅里達州自2021年以來費率上漲了35%，但像愛荷華州這樣受嚴重雷暴頻率上升影響的州遭受的衝擊更大。災難建模公司Verisk目前估計，此類風暴每年的潛在承保損失約為600億美元，幾乎是僅僅四年前建模損失的兩倍。根據Hometap的一項調查，這種壓力使得自2019年以來非抵押貸款住房成本已經上漲了35%的局面雪上加霜。

這一轉變預示著，曾被視為次要的風險——包括冰雹、內陸強風和山火——現在已成為保險成本的主要驅動因素，影響了數百萬原本認為自己位於低保費安全區的房主。這一趨勢正迫使風險重新定價，其影響範圍遠超沿海地區的傳統災害帶。

風險格局的轉變

幾十年來，颶風一直是決定美國房屋保險費率的主導因素。根據《華爾街日報》對Insurify數據的分析，在房屋保險費最貴的50個縣中，有46個仍將颶風列為主要威脅。

然而，在接下來的50個最貴縣中，包含了奧克拉荷馬州和德克薩斯州的部分地區，冰雹、山火和龍卷風是那裡最大的自然威脅。有記錄顯示的破壞性冰雹頻率和嚴重程度的增加推動了這一現象。「最大的變化在於觀察冰雹的頻率和影響，」Verisk的羅布·紐博爾德（Rob Newbold）表示。

監管與成本雙重壓力

州一級的監管導致房主支付的保費即使在縣界線兩側也存在巨大差異。田納西州門羅縣一棟價值40萬美元房屋的典型保費為3,178美元，比北卡羅萊納州切羅基縣僅一境之隔的同類房屋保費（2,061美元）高出50%以上。北卡羅萊納州是監管機構可以否決費率上調的11個州之一，這雖然壓低了費率，但也導致一些大型保險公司撤出了像加利福尼亞州這樣的高風險州。

這些壓力與不斷上漲的其他開支相互獨立，但又相互疊加。從2019年到2025年初，房價飆升了60%，而勞動力和建築成本的上漲直接增加了房屋的重置價值，進而推高了保費。

數據表明，隨著氣候相關風險變得更加普遍，房主已不能僅依靠地理位置來預測保險成本。投資者將密切關注各大財產及意外險保險公司即將發佈的財報，以了解這些新定義的高風險內陸地區的定價策略和風險敞口。

本文僅供參考，不構成投資建議。