Infracore目標在瑞士IPO中實現10億美元估值

瑞士醫療保健地產專業公司Infracore在瑞士證券交易所啟動IPO，目標估值為8.26億瑞士法郎（約10.2億美元），加入歐洲房地產資本市場中的一個利基領域。

「作為瑞士醫院物業的專業所有者與開發商，我們在一個以穩定長期需求為特徵的環境中擁有強大的市場地位，」首席執行官Eric Frey表示。

這家總部位於弗里堡的公司計劃透過發行新股籌資約2億瑞士法郎，此次發行包括最多560萬股，每股54瑞士法郎。其中370萬股將為新股，而Infracore最大股東Medical Properties Trust的一家子公司計劃出售最多190萬股。該公司還獲得了Cohen & Steers及Swiss Finance & Property Group合計7,500萬至8,000萬瑞士法郎的投資承諾。

Infracore管理著一個包含47處物業的投資組合，估值約14億瑞士法郎。公司計劃將IPO所得資金用於開發項目儲備、支持增長策略以及償還股東貸款。認購期於7月7日結束，預計7月9日在瑞士證券交易所開始交易。

此次IPO正值歐洲房地產資本市場對專業板塊上市興趣重燃之際，尤其是醫療保健等防禦性領域。Infracore成立於1997年，在瑞士各地擁有並開發醫院物業。在該市場中，醫療基礎設施的需求受到老齡化人口及受監管的醫療體系支撐。

總部位於美國的醫院REIT——Medical Properties Trust，透過子公司控制Infracore，將透過此次二次發售減持其持股。這家總部位於阿拉巴馬州伯明翰的業主近年來一直在削減其歐洲業務敞口，同時也在進行自身的投資組合重組。

每股54瑞士法郎的發行價所隱含的估值倍數，使Infracore處於純歐洲醫療保健REITs與更廣泛的瑞士房地產公司之間。該公司擁有47處物業、估值約14億瑞士法郎的投資組合，其貸款價值比將受到投資者密切關注，以評估IPO後的資產負債狀況。

專注於房地產證券的美國資產管理公司Cohen & Steers，以及國內投資公司Swiss Finance & Property Group，已承諾以合計7,500萬至8,000萬瑞士法郎作為錨定投資——此舉顯示機構對該利基領域的信心。

本文僅供參考，不構成投資建議。