華泰證券將龍源電力目標價上調至 8 港元

華泰證券將龍源電力（00916.HK）的目标價上調至 8 港元，儘管該公司報告第一季度利潤下降了 15%，但仍維持「買入」評級。

該經紀商在給客戶的一份報告中表示，風電電價的邊際改善和裝機容量高於預期的增長是此次修訂的主要驅動力。

龍源電力第一季度淨利潤從去年同期的水平降至 16.24 億元人民幣，而營收下降 4% 至 78.68 億元人民幣。儘管業績疲軟，華泰證券仍將 2026 年、2027 年和 2028 年的淨利潤預測分別上調了 2.5%、9.5% 和 10.1%，預計三年複合年增長率為 14%。

此次上調表明，中國可再生能源部門政策支持和穩定回報帶來的長期價值可能超過短期疲軟。對於該公司的 A 股（001289.SZ），華泰證券將其目標價從 17.68 元人民幣上調至 18.9 元人民幣，並同樣維持「買入」評級。

華泰證券的正向修訂信號表明，分析師可能正在撇開眼前的盈利疲軟，轉而關注可再生能源生產商未來的政策紅利。投資者將關注第二季度的業績，以確認風電電價的改善是否能扭轉利潤下滑。

本文僅供參考，不構成投資建議。