高盛預測AI股將貢獻標普500第二季獲利成長的60%

高盛策略師表示，標普500成分股可望迎來另一個強勁的財報季，其中AI基礎設施類股將貢獻約60%的第二季獲利成長。

高盛策略師Ben Snider在6月29日的報告中指出：「獲利趨勢強勁，足以超越分析師本已很高的預期。」

Snider寫道，以輝達（Nvidia）和美光科技（Micron Technology）為首的AI基礎設施類股，將貢獻第二季EPS成長約60%，光是這兩家晶片製造商就佔了其中逾40%。根據Trinity Asset Management彙編的數據，標普500未來四個季度EPS預估已升至353.22美元，2026年第一季EPS年增率為29.4%，第二季預估值則從24%起跳。

高盛團隊指出，過去一年企業獲利成長幾乎貢獻了標普500的所有漲幅，因此第二季財報季將是美國股市的關鍵考驗。強勁的財報表現可望強化推動整體市場反彈的AI敘事，而任何令人失望的結果都可能加劇近期資金從超大市值科技股外流的趨勢。

標普500上週下跌2%，那斯達克100指數下跌4.2%，因半年末資產重新配置引發資金從漲勢已大的科技股輪動至週期性及防禦類股。超大市值科技股還面臨AI相關利空壓力，包括有報導指出OpenAI正考慮將首次公開募股延後至2027年，這對輝達、微軟和亞馬遜等策略投資者而言可能是一項挫折。

高盛的展望顯示，即將到來的財報可能有助於扭轉這一波弱勢。Snider指出，「穩健的宏觀背景」以及持續的AI投資，是預期表現優於大盤的主要驅動力。

這項預測顯示，高盛認為AI相關資本支出將持續加速，為半導體和基礎設施類股提供底部支撐。投資人將密切關注輝達和美光第二季財報以確認此一趨勢，這兩家公司的業績表現很可能為整體財報季定調。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。