房地美將採用 VantageScore 4.0，挑戰 FICO 的壟斷地位

房地美（Freddie Mac）將開始在抵押貸款核保中接受 VantageScore 4.0。這一重大轉變挑戰了 Fair Isaac Corp.（FICO）在美國住房金融市場長期以來的壟斷地位，並可能為數百萬潛在購屋者擴大信貸渠道。

「透過今天的公告，我們開始接受一種包含額外數據的信用評分模型，其中包括按時支付租金的歷史記錄，」房地美執行副總裁兼單戶住宅收購主管 Sonu Mittal 表示。「房地美將繼續致力於在整個住房金融體系中負責任地推動效率提升。」

該公告導致 Fair Isaac (FICO) 股價暴跌 5.7%，至 978 美元。此舉使房地美與聯邦住房金融局 (FHFA) 以及房利美 (Fannie Mae) 保持一致，後兩者也已批准使用替代評分模型。預計聯邦住房管理局 (FHA) 也將效仿。

這一政策變化預計將增加信用評分行業的競爭，並可能使更多美國人（特別是那些傳統信用記錄有限的人）實現擁有住房的夢想。納入租金支付等替代數據旨在創建一個更具包容性和預測性的信用評估框架。

過渡將從向獲准貸款機構進行有限推廣開始，允許他們在三方合併信用報告中選擇 VantageScore 4.0 或傳統的 FICO 評分。這一初始階段旨在確保在更大規模市場實施前的運營就緒性。未參與有限推廣的貸款機構必須繼續使用傳統的 FICO 模型。

這一進展是聯邦政府多年來努力促進信用評分市場競爭的成果，並由 2018 年的《信用評分競爭法案》予以鞏固。經過廣泛測試，FHFA 在 2022 年驗證了 VantageScore 4.0 和 FICO Score 10T。FICO Score 10T 的實施工作也正在進行中，預計今年夏天將發布歷史數據。

VantageScore 是三大主要信用局——Equifax、TransUnion 和 Experian 的合資企業，它利用趨勢化信用數據以及租金和公用事業繳費等替代數據點。這使其能夠為更廣泛的消費者評分，包括那些在舊版 FICO 模型下屬於「信用隱形」的人群。新模型預計將提高違約風險預測的準確性，隨著時間的推移可能會降低貸款機構和借款人的成本。

幾十年來，房利美和房地美在抵押貸款核保中只使用 FICO 評分，這為競爭對手製造了巨大的准入門檻。房地美的這一最新舉措標誌著美國住房市場向更現代化、更具競爭力的信貸格局邁出了重要一步，這可能對貸款行業和消費者產生長期影響。

本文僅供參考，不構成投資建議。