DoubleU Games 提議以 1.84 億美元收購 DoubleDown 並將其私有化

DoubleU Games Co., Ltd.（韓交所代碼：192080）於 4 月 27 日提議以 1.84 億美元收購 DoubleDown Interactive Co., Ltd.（納斯達克代碼：DDI），計劃以每股 ADS 11.25 美元的現金價格收購其尚未持有的全部美國存託股份。

DoubleU Games 首席財務官 Jaeyoung Choi 在提議函中表示：「我們認為該提議的交易為 DDI 的公開 ADS 持有者提供了即刻、確定的現金價值，並帶有顯著的溢價——鑒於目前遊戲行業市場的波動，這是一個極具吸引力的結果。」

該報價較 DoubleDown 在 4 月 27 日的收盤價溢價 22.4%，等同於該股的 52 周最高點。目前，DoubleU Games 已經持有 DoubleDown 約 67.1% 的股份，其目標是在這筆全現金交易中收購剩餘的 32.95% 股份。每股 ADS 代表二十分之一的普通股。

如果交易完成，將整合這兩家社交博彩遊戲公司，統一其產品和財務策略。該提案目前正由 DoubleDown 的獨立董事特別委員會審議，並需要獲得 95% 以上股東的批准，其中包括多數少數股東的同意。

交易結構與條件

這家總部位於首爾的遊戲開發商表示，其提議資金完全由現金和承諾融資支持，不受任何融資條件的限制。DoubleU Games 表示，預計僅需進行確認性盡職調查。

在致 DoubleDown 董事會的信中，DoubleU Games 明確表達了對競爭性報價的立場。該公司表示，打算就其持有的控股權對自己的提案投贊成票，並且「不會支持涉及 DDI 的任何替代交易——包括任何競爭性出售、合併或類似的此類公司事件」。

根據韓國法律，該交易結構為綜合股份交換。成功完成交易取決於獲得跨境私有化交易所必需的所有監管批准。

戰略導向

根據公告，兩家公司的全面合併將實現完整的戰略和業務整合。這將統一兩家公司社交博彩產品組合（包括熱門遊戲《DoubleU Casino》）中的產品、技術和運營團隊。

此外，此舉將把兩家實體的財務資源合併到一個資產負債表中。DoubleU Games 表示，這將為分配資本用於新內容、探索新遊戲類型以及尋求創造價值的多項收購提供更大的靈活性。

該提案使公眾股東能夠實現顯著的溢價，同時 DoubleU Games 尋求鞏固控制權並簡化運營。投資者目前正關注 DoubleDown 特別委員會的成立及其隨後對該非約束性要約的建議。

本文僅供參考，不構成投資建議。