美元創兩個月高點 波斯灣衝突推升日圓至160關卡

伊朗對科威特發動新一輪襲擊，美國在荷姆茲海峽附近展開報復行動，推動美元升至兩個月高點，日圓逼近160兌一美元關卡，全球市場對通膨的擔憂再度升溫。

美元週四持穩於兩個月高點，日圓徘徊在160兌一美元的干預關卡附近。波斯灣新一輪衝突將油價推升至每桶97美元以上，並加深了避險資產的需求。ICE美元指數報99.21，連續第三個交易日上漲；布蘭特原油期貨上漲約1%，至每桶近97美元。

High Ridge Futures金屬交易總監David Meger表示：「隨著衝突加劇，能源價格上漲預計將推高通膨預期，這可能導致利率上升並進一步強化美元。」

日圓觸及159.95兌一美元，市場交易員對日本銀行的干預行動保持警戒。東京當局在4月動用了創紀錄的9.8兆日圓（610億美元）來支撐日圓。大多數亞洲貨幣走低，印尼盾觸及歷史低點。印度盧比開盤報95.45兌一美元，較前收盤下跌0.2%，主要受到週二外資從印度股市撤出超過8億美元的壓力。

荷姆茲海峽處理全球約21%的石油貿易，任何持續性的中斷都可能波及消費者物價，而此時聯準會已在對抗黏性通膨。紐約聯邦準備銀行總裁John Williams週三表示，貨幣政策處於「正確位置」，而克利夫蘭聯準銀行總裁Beth Hammack則暗示，若物價壓力持續，央行可能需要進一步升息。市場目前關注週五公布的美國5月非農就業報告，經濟學家預計新增就業18.5萬人。

油價逼近97美元 加劇通膨擔憂

布蘭特原油攀升至每桶97美元，創下伊朗衝突進入第三個月以來的最高水準，加劇了OPEC+維持減產政策後的供應擔憂。能源價格的上漲可能使全球各國央行的通膨前景更加複雜：聯準會偏好的個人消費支出物價指數已連續36個月運行在2%目標之上。

黃金作為典型的通膨避險資產，因美元走強及利率上升預期削弱了無收益金屬的吸引力，下跌1%至每盎司4,440.99美元。現貨白銀下跌2.2%至每盎司73.40美元，鉑金下跌3.5%至每盎司1,868.58美元。

美國與伊朗上一次進行如此規模的直接軍事交鋒是在2020年1月，當時美軍以無人機擊殺伊朗將軍Qassem Soleimani。隨後一個月內，布蘭特原油飆升15%至每桶68美元，後因外交管道重新開啟而回落。

日圓干預風險加劇

日圓跌至159.95兌一美元，距離160關卡僅一步之遙。該價位曾在4月觸發日本有史以來最大規模的干預行動，當時財務省拋售美元以支撐日圓。財務大臣Katsunobu Kato維持對「過度波動」發出「緊急警告」的立場，但並未確認任何具體的干預價位。

美元強勢呈全面性，歐元跌至1.0820美元，英鎊跌至1.2650美元，地緣政治風險溢價使美元在主要貨幣對中全面走升。彭博美元現貨指數在亞洲交易時段上漲0.3%，反映美元對所有10種已開發市場貨幣均走強。

新興市場貨幣在此波避險情緒中受到的衝擊最大。印尼盾跌至歷史低點，韓元與泰銖各下跌超過0.5%。交易員表示，預計印度儲備銀行將在週五的貨幣政策決議前干預外匯市場，以遏制過度波動。

本文僅供參考，不構成投資建議。