Defiance推出含SpaceX敞口的2倍槓桿ETF

(彭博社) —— Defiance ETFs週二推出了一隻新基金，為交易者提供針對包含私募公司（尤其是埃隆·馬斯克的SpaceX）投資組合的2倍每日槓桿敞口。該基金問世之際，投資者正繼續尋找新穎的方式，在具有高增長潛力的風險投資支持的公司上市前獲得投資機會。

這隻名為Defiance Daily Target 2X Long XOVR ETF (XOVL) 的新基金，力求提供ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) 每日表現的200%。該底層基金將上市成長型公司與後期私募公司的分配相結合，這種結構使其能夠接觸到太空經濟和人工智能領域備受追捧的名企。

Defiance發言人在一份聲明中表示：「活躍交易者正需求更先進的工具來表達戰術性市場觀點，而XOVL提供了一種針對性的方式，來放大對私募市場創新動態的敞口。」該基金專為了解槓桿使用風險並願意頻繁監控其投資組合的資深投資者設計。

這一產品的推出為公開市場參與者交易IPO前巨頭的感知價值提供了一種全新的、更激進的方式。雖然像方舟創投基金 (ARKVX) 和私募股權基金 (PRIVX) 提供了對SpaceX的直接股權敞口，但XOVL是首個提供每日槓桿回報的基金，放大了潛在的收益與損失。

獲取IPO前敞口的新工具

XOVL每日追蹤的底層XOVR ETF，持有一個由其認為具有企業家精神的美國上市公司及私募股權組成的集中投資組合。據其發行商ERShares稱，這種「跨界」策略旨在捕捉任何地方出現的增長。SpaceX的加入使其成為投資者在期待已久但尚未確定日期的首次公開募股之前，尋求投資這家空間探索公司的一個渠道。

其他基金也通過提供類似的渠道吸引了資產。截至2025年3月，私募股權基金 (PRIVX) 報告其在SpaceX的持倉權重為19.4%，而方舟創投基金 (ARKVX) 則將其列為最大持倉，權重為17%。XOVL現在為交易者提供了一種以雙倍強度對類似資產組合的每日上漲空間進行博弈的方式。

每日槓桿與複利風險

Defiance明確警告稱，XOVL並非傳統的買入並持有型投資。該基金專為短期使用而設計，因為其超過一個單日週期的表現不太可能等於底層XOVR回報的200%。這是由於每日重新平衡和複利效應所致。

在市場波動期間，即使底層XOVR ETF具有積極的長期表現，該基金的價值也可能縮水。與其他槓桿產品一樣，如果底層XOVR基金出現大幅下跌，投資者可能會在一天內損失全部本金。該基金使用掉期合約等金融工具來實現其槓桿敞口，這引入了交易對手和衍生品風險。

本文僅供參考，不構成投資建議。