川普釋放增加支出信號，國防股或迎來 10% 漲幅

潛在的第二任川普政府將推動大幅增加國防支出，此舉已經在市場中激起波瀾，並可能在今年為國防相關股票再增加 10% 的漲幅。

「這種言論暗示了更加鷹派的立場，幾乎肯定會轉化為更高的國防預算分配，」一家主要投資銀行的高級分析師表示。「這不僅僅是短期交易；這是一個長期的重整軍備主題。」

受此消息影響，iShares 美國航空航天與國防 ETF (ITA) 在盤前交易中上漲了 1.2%。Invesco 航空航天與國防 ETF (PPA) 和 SPDR S&P 航空航天與國防 ETF (XAR) 也顯示出類似的漲幅。這一走勢反映了一個更廣泛的趨勢，國防板塊在過去一個季度的表現超過標普 500 指數 5%。

此舉利害攸關的是一個潛在的多年度採購週期。美國五角大廈的預算在上一財年已超過 8500 億美元，若其持續增加，將直接推高主要承包商的訂單量。投資者目前正預估支出水平可能重回上屆政府時期的高點，這可能為該行業到 2028 年提供顯著的助推力。

地緣政治緊張局勢提供基礎支撐

對國防支出的關注並非憑空出現。東歐和亞洲日益緊張的地緣政治局勢已經導致彈藥、監控技術和下一代硬件的訂單流量增加。全球各國都在重新評估其國防能力，創造了一個獨立於美國選舉週期的基礎需求層。例如，北約成員國一直在增加國防開支，許多國家目前已超過 GDP 的 2% 這一目標，這一趨勢直接利好總部位於美國的國防出口商。

行業 ETF 提供多元化敞口

對於希望利用這一主題的投資者來說，特定行業的 ETF 提供了多元化的投資方式。ITA、PPA 和 XAR 基金持有包括洛克希德·馬丁 (LMT)、雷神 (RTX) 和諾斯羅普·格魯曼 (NOC) 在內的一籃子大型國防承包商。這種多元化在捕捉整體行業趨勢的同時，也降低了單隻股票的風險。據市場分析師稱，如果新政府優先考慮軍事建設，那麼從目前水平再上漲 10% 的潛力是一個保守的估計。上一次可比的支出激增發生在 2010 年代中期，導致 XAR ETF 的價值在三年內幾乎翻了一番。

本文僅供參考，不構成投資建議。