Key Takeaways:
- 市場操縱者對 RAVE 和 SIREN 永續合約執行了「空頭擠壓」，導致數千萬美元的頭寸被強平。
- 該計劃涉及控制交易平台上超過 70% 的代幣供應量，從而人為地將價格推高超過 1,000%。
- 隨著做空這些代幣的資金費率飆升至年化 -2,000%，交易者損失慘重。
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加密操縱者透過 RAVE 和 SIREN 空頭擠壓獲利數千萬美元
在一次協同市場操縱中，RAVE 和 SIREN 代幣的價格飆升超過 1,000%，導致永續期貨平台上的空頭頭寸被強平數千萬美元。此次事件凸顯了與低流動性山寨幣相關的極端風險，以及用於利用這些風險的複雜戰術。
來自 Lookonchain 等來源的鏈上數據顯示，在價格拉升之前，一小群錢包系統地累積了主要交易所 RAVE 和 SIREN 流通供應量的 70% 以上。揭露該方案的原始報告中的一位研究員表示：「透過控制大部分現貨代幣，操縱者可以有效地左右價格。」
該策略首先是推高現貨價格，這相對於永續期貨合約產生了巨大的溢價。隨著套利交易者進場做空期貨並買入現貨，操縱者吸收了這些現貨買盤，進一步加強了控制。來自 Coinglass 的數據顯示，隨著價格飆升加速，僅這兩個代幣在 24 小時內的空頭強平額就超過了 1,500 萬美元。交易平台 Bybit 上空頭頭寸的資金費率飆升至年化 -2,000%，迫使空頭頭寸持有者要麼以巨額虧損平倉，要麼支付過高的費用來維持頭寸。
這一事件暴露了流動性不足的山寨幣市場在面對操縱時的脆弱性，可能會導致交易所加強監管，並對願意做空此類資產的交易者產生寒蟬效應。交易所的主要防禦措施可能包括實施動態熔斷機制或調整低流動性、高所有權集中度代幣的資金費率機制，以防止此類系統性空頭擠壓在未來發生。
本文僅供參考，不構成投資建議。