CrowdStrike年內飆漲63% 克拉默稱AI攻擊為分水嶺時刻

吉姆·克拉默稱機器對機器的AI攻擊是CrowdStrike的「分水嶺時刻」，並指出該公司長期以來對該威脅的預測。

吉姆·克拉默讚揚CrowdStrike Holdings Inc.及其執行長喬治·庫爾茨在市場普遍覺察之前，就已預測到機器對機器的AI攻擊，稱此威脅為網路安全需求的「分水嶺時刻」。克拉默在7月22日CNBC的《Mad Dash》節目中表示：「CrowdStrike與庫爾茨長期以來一直預測，有一天機器會接管，機器人會攻擊機器人。這正是現在OpenAI、Hugging Face發生的事情。這是一個分水嶺時刻。」

CrowdStrike公布2027財年第一季營收為13.85億美元，年增25.6%，非公認會計原則每股盈餘為1.10美元，高於市場共識的1.0675美元。淨新增年度經常性收入達2.558億美元，較去年同期成長32%，推動總ARR達到55.1億美元。自由現金流激增66.8%至4.685億美元，自由現金流利潤率達34%。

該公司股價目前約為預期盈餘的164倍，反映出投資者對這一安全平台所賦予的溢價——目前51%的客戶已使用其六個或更多模組。由於25%的客戶使用八個或以上模組，CrowdStrike的功能已不再像單一工具，而更像企業安全的作業系統——這一區別在AI生成的威脅不斷倍增之際尤為重要。

庫爾茨在2027財年第一季財報電話會議上告訴投資者，該季度「網路安全與前沿AI的世界發生了碰撞」，並指出推出了Falcon AI Detection and Response、Agentic MDR，以及Project QuiltWorks——這是一個與OpenAI和Anthropic合作，透過Falcon平台修復前沿AI風險的聯盟。Charlotte AI AgentWorks生態系統建立在AWS、Nvidia Corp.和OpenAI的基礎上，將CrowdStrike的觸角延伸至端點、瀏覽器、雲端工作負載及AI工作流程。

Palo Alto Networks Inc.也符合相同的投資主軸。執行長尼凱什·阿羅拉上季表示：「AI前沿的最新進展已提高了網路安全的急迫性。」Palo Alto的次世代安全ARR在2026財年第三季達到81億美元，年增60%，營收達30億美元，成長31.1%。Argus Research於7月21日將Palo Alto的目標價從320美元上調至425美元，Capital One則給予該股加碼評級，目標價421美元。摩根士丹利將CrowdStrike和Palo Alto與微軟公司、Cloudflare Inc.及ServiceNow Inc.一同納入其Moat & Journey框架中的加碼軟體股名單。

花旗財富管理首席投資官凱特·摩爾近期指出，相較於AI代理所創造的攻擊面，網路安全預算仍然不足。7月22日舉行的Gartner東京安全峰會吸引了超過840名首席資訊安全官，其中代理型AI和機器身份成為會議主軸。

CrowdStrike股價於7月21日收在187.34美元，年初至今上漲63.1%，但過去一週下跌9.3%，因投資者在該股於7月2日開始以拆分調整基礎交易的四合一股票拆分後，正在消化其估值。在追蹤該股的53位分析師中，有41位給予買入或強烈買入評級，平均目標價為189.18美元——這意味著在當前水平上漲空間有限。對投資者而言，問題在於克拉默所描述的分水嶺時刻，能否在未來數季轉化為加速增長的ARR和模組採用率，從而證明這一極少數軟體公司能達到的倍數是合理的。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。