Credo Technology 飆漲 8.6%，Evercore 給予 325 美元目標價

Credo Technology Group 股價飆升 8.6%，因 Evercore ISI 首次將其納入研究範圍，給予 325 美元目標價，成為華爾街最樂觀的評級。

「市場低估了 Credo 的長期機會，因為它正從一家專注於銅線的 AI 連接供應商，轉型為更全面的銅線加光學平台，」Evercore ISI 分析師 Mark Lipacis 表示。

325 美元的目標價意味著，較上週五收盤歷史高點 271.83 美元，仍有約 20% 的上漲空間。Evercore 預測 Credo 的「主動式電纜」業務在 2026 年將成長 100%，2027 年則成長 60%，而光學產品到 2027 年可能占總營收約 25%。該機構估計，隨著光學能力擴展，Credo 的潛在市場總規模可能從目前的 50 億至 100 億美元，擴大 10 到 20 倍。

Lipacis 預測 2028 年每股盈餘將超過 13 美元，隱含年複合成長率超過 70%，且較市場共識預期高出約 40%。根據 Evercore 的數據，按此預測，該股的本益成長比為 0.4 倍。

此項首次評級發布的同一天，BNP Paribas 分析師 Karl Ackerman 維持其樂觀立場，目標價 275 美元，強調 Credo 的潛在市場總規模已擴大至超過 100 億美元——是 18 個月前的三倍。

Credo 公布的 2026 會計年度第四季營收為 4.37 億美元，年增 157%，非 GAAP 每股盈餘為 1.16 美元，優於市場預期。2026 全會計年度營收增長超過兩倍，達到 13.4 億美元。該公司預測 2027 會計年度營收將成長超過 80%，管理層預估光學營收將超過 6 億美元。

該公司與六大超大規模資料中心業者中的五家合作，包括 Amazon、Meta、Microsoft、xAI 和 Oracle，強化其在 AI 基礎設施建設中的角色。根據 BNP Paribas 的資料，Credo 的光學數位訊號處理器產品組合在 2027 會計年度銷售額預計將突破 1 億美元。

Evercore 的首次評級顯示，機構投資者可能低估了 Credo 從銅線連接供應商轉型為全棧光學平台參與者的潛力。下一個催化劑是 2027 會計年度第一季的財報，屆時光學營收貢獻以及超大規模業者的訂單能見度將備受關注。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。