CION Investment 第一季度收益及 NAV 不及預期，股價下跌 5%

CION Investment Corp. (NYSE: CION) 股價下跌 5.3%，此前該公司報告第一季度每股淨投資收益為 0.25 美元，低於分析師預期的 0.27 美元。

「雖然從頭條數據來看，這並不是我們表現最強勁的一個季度，但我想要明確的是，這些數字背後的情況比頭條所顯示的更為複雜，」聯席首席執行官 Mark Gatto 在財報電話會議上表示。

由於交易和股息收入降低，加之利息支出增加，導致了此次收益未達預期。該公司的每股淨資產價值 (NAV) 從上一季度的 13.76 美元下降 4.7% 至 13.11 美元。管理層將 NAV 下降的 80% 以上歸因於未實現的市場驅動型估值變化，而非基本面的信貸問題。

這些結果使 CION 的淨債務權益比達到 1.62 倍，高於其 1.30-1.35 倍的目標。公司計劃利用投資償還所得資金在未來幾個季度降低槓桿。

Gatto 先生表示，收入不足的部分原因是為債務進行再融資的特定資本結構決定，這符合「我們股東的長期利益」。他指出，公司的基本盈利能力保持完好。

信貸質量指標保持穩定，按公允價值計算的非累積貸款從第四季度的 1.78% 改善至投資組合的 1.53%。該投資組合由 81% 的第一留置權高級擔保債務組成，公司稱對軟體行業的風險敞口極小，僅佔投資組合的 1.8%。

在本季度，CION 以 8.71 美元的平均價格回購了約 110 萬股自家股票。

此次下跌使該股處於 3 月以來的最低水平。對於第三季度，CION 宣佈每月分配額總計為每股 0.30 美元，與第二季度的派息保持一致。

本文僅供參考，不構成投資建議。