Cathie Wood減持AMD持股，買入Cerebras——AI晶片公司IPO規模達55億美元

Cathie Wood旗下的Ark Investment減持了其在Advanced Micro Devices（超微半導體）的持股，並買入Cerebras Systems的股票——該公司交易披露文件顯示，這是在這家AI晶片製造商完成55億美元首次公開發行（IPO）之後進行的操作。

根據每日交易報告，Wood分別在5月22日、5月26日及5月27日將Cerebras納入Ark Innovation ETF和Ark Next Generation Internet ETF。此次買入正值Cerebras股價從5月14日IPO收盤價至5月27日累計下跌14%之際，為這家剛上市的公司提供了折價買入的機會。

Cerebras目前是規模82億美元之Ark Innovation基金的第30大持倉，權重為1.13%；在網路基金中則排名第27，權重為1.22%。相比之下，全球領先的AI晶片設計商Nvidia在Ark Innovation中的權重為1.23%，在網路基金中為1.07%，這意味著Wood對這兩家晶片製造商的押注規模大致相當。

此次IPO透過以每股185美元發行3000萬股股票，籌集了55億美元，成為今年規模最大的公開上市案。Cerebras股價在上市首日飆升68%，隨後回落。

Cerebras在推理市場採取與Nvidia或AMD不同的策略。該公司並非將晶片與高頻寬記憶體封裝在一起，而是直接在晶圓級處理器上建置SRAM，從而為特定AI工作負載提供更大的記憶體頻寬和更快的速度。該公司營收從2022年的2400萬美元成長至去年的5.1億美元，其晶片也已於今年透過Amazon Web Services上線。

Wood在同一時期減持了其AMD持倉，不過該晶片製造商仍是Ark Innovation的第二大持倉。AMD已獲得兩筆各1000億美元的GPU承諾訂單，並被認為已贏得Anthropic作為推理客戶。該公司的資料中心CPU業務也將受惠——隨著GPU與CPU的比例從訓練階段的8:1縮小至代理式AI的1:1，AMD將此市場規模定為1200億美元。

這些交易顯示Wood堅信Cerebras能夠在推理市場中搶佔可觀的市佔率——該市場對算力的需求極高，客戶往往會分散採購多家晶片供應商。投資人將關注Cerebras上市後的首份財報，以了解客戶採用情況及毛利率走勢的最新進展。

本文僅供資訊參考，不構成投資建議。