黑石集團在市場波動中為其信貸基金籌集 100 億美元

黑石集團為其史上最大規模的機會型信貸基金籌集了 100 億美元，此舉表明儘管價值 1.8 萬億美元的私募信貸市場動盪加劇，但機構投資者的信心依然高漲。

「在行業嘈雜的背景下籌集 100 億美元，證明了我們信貸平台的實力，」黑石資本機會基金（Blackstone Capital Opportunities fund）聯席投資組合經理盧·薩爾瓦多（Lou Salvatore）在一份聲明中表示。

該基金名為黑石資本機會五號基金（Blackstone Capital Opportunities Fund V），獲得了超額認購並以其硬上限收官。它將投資於表現信貸和機會型資產的組合，這些資產通常因市場失衡而被低估。此次融資總額高於其前身基金在 2022 年 1 月募集的 87.5 億美元。

這次成功的募資為黑石提供了充足的待投資金，使其能夠投入到一個面臨逆風的市場中，特別是軟件公司，這些公司的估值受到人工智能進步的壓力。這凸顯了阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）等主要資產管理公司在當前市場不確定性中看到機會的更廣泛趨勢，儘管一些針對零售投資者的信貸基金限制了投資者贖回。

近幾個月來，私募信貸市場因其對軟件行業的重大風險敞口而受到嚴密審查。人工智能的快速演進對許多既有的軟件商業模式構成了潛在的生存威脅，導致估值下降。

這引起了不安，尤其是在零售投資者中。幾隻針對個人的私募信貸基金被迫實施贖回限制（通常在總股份的 5% 左右），以管理資金流出。

黑石自身也面臨著這些壓力。其旗艦私募信貸產品今年的贖回請求達到創紀錄水平，迫使一些公司高管動用個人資金來協助滿足總計約 38 億美元的提款需求。

然而，私募股權高管們將這種市場波動描繪成精明投資者的絕佳環境。阿波羅全球管理公司在最近致投資者的一封信中指出，複雜和不確定的時期往往為那些能夠靈活果斷行動的人創造最具吸引力的投資機會。

黑石在其企業和房地產信貸業務中總計管理著 5200 億美元的資產。新基金為其提供了充足的「戰爭資金」，以利用市場中潛在的困境和定價錯誤。

本文僅供信息參考，不構成投資建議。