比特幣空頭在週五90億美元月度期權到期前擁有決定性優勢,這項最大加密資產正交易於六週低點。
比特幣空頭在週五90億美元月度期權到期前擁有決定性優勢,這項最大加密資產正交易於六週低點。

比特幣空頭在週五90億美元月度期權到期前擁有決定性優勢,這項最大加密資產正交易於六週低點。
比特幣下跌3.8%至72,500美元,創六週新低,而90億美元期權到期對空頭有利。根據Coinglass截至UTC時間14:00的數據,此次拋售引發了中心化交易所3.42億美元的多頭槓桿清算。
比特幣標準國庫公司(Bitcoin Standard Treasury Company)首席投資官兼聯合創始人肖恩·比爾(Sean Bill)表示:「如果市場開始在74,000美元下方盤整,空頭將尋求重新測試2月低點,即略高於60,000美元的水平。」
Deribit持有約70%的月度期權市場,其5月29日到期合約中,看漲期權未平倉合約為34億美元,看跌期權為29.1億美元。交易所數據顯示,如果比特幣在週五UTC時間上午8:00結算前維持在74,000美元以下,僅有3.06億美元的看漲期權處於價內,而看跌期權則有10.5億美元處於價內,這使得空頭策略擁有超過3比1的優勢。此輪弱勢與週三現貨比特幣ETF流出7.33億美元同時發生,為1月29日以來最大單日流出,根據SoSoValue的數據,兩日總流出額達到10.7億美元。貝萊德的iShares比特幣信託基金(iShares Bitcoin Trust)單日流出5.278億美元,為成立以來第二大流出。
持續跌破74,000美元可能為重新測試2月接近60,000美元的低點打開大門,而要恢復看漲動能,則需要收復200日移動平均線80,000美元。下一個主要催化劑是週五UTC時間上午8:00的期權結算,根據Deribit定價,6月26日到期合約顯示比特幣交易價格超過80,000美元的隱含概率僅為18%。
作為最大的企業比特幣持有者,策略公司在六年內累積了843,738枚代幣,目前面臨日益嚴峻的財務壓力。該公司的STRC永續優先股權工具名義價值達104億美元,股息率為11.5%,相當於每年約17億美元的義務。10xResearch研究主管馬庫斯·蒂倫(Markus Thielen)表示,策略公司用於支付這些股息的實際現金跑道已縮減至6.1個月,低於他此前預測的16個月。
創始人麥可·塞勒(Michael Saylor)最近承認,該公司「可能很快就會賣出一些比特幣」,這對一家以持續囤積建立品牌形象的企業來說是一個象徵性轉變。蒂倫表示:「當這個象徵從買入轉為賣出時,故事就變了。」他補充說,今年重返100,000美元的道路比市場幾週前所預期的更加艱難。
拋售壓力不僅限於策略公司。總部位於巴黎的Sequans Communications宣布計劃完全清算其比特幣持倉,而公開上市的礦業公司以及川普媒體與科技集團(Trump Media and Technology Group)也已縮減曝險。Coinbase比特幣溢價指數——衡量美國機構需求的關鍵指標——週三跌至-160,為2月初比特幣觸底接近60,000美元以來的最低水平。第二大加密貨幣以太幣也面臨壓力,自兩個月來首次跌破2,000美元,其ETF連續12日錄得資金流出,總額超過4.71億美元。
本文僅供資訊參考,不構成投資建議。