「大賣空」本尊投資者斥資 11 億美元看空兩大 AI 龍頭股

由「大賣空」投資者邁克爾·伯里（Michael Burry）經營的賽恩資產管理公司（Scion Asset Management）披露了針對輝達（NVDA）和 Palantir Technologies（PLTR）的看跌期權，其名義價值接近 11 億美元，這標誌著其對人工智能領域的看跌押注增加了一倍。

「他放空的這兩家公司恰恰是賺了大錢的公司，這太奇怪了，」Palantir 執行長亞歷克斯·卡普（Alex Karp）在 CNBC 上回應伯里的初始頭寸時表示，「認為晶片和本體技術是應該放空的對象，這種想法簡直是瘋了。」

根據賽恩資產管理的 13F 持倉報告，該公司持有 1,000,000 股輝達股票和 5,000,000 股 Palantir 股票的看跌期權。此前 Palantir 公布了創紀錄的財務業績，第一季度營收同比飆升 85% 至 16.3 億美元，這主要得益於其美國商業業務 133% 的增長。隨後，這家數據分析公司將 2026 全年營收指引上調至 76.50 億至 76.62 億美元之間。

這些對立的觀點凸顯了市場的一個核心爭論：AI 熱潮是可持續的技術變革還是投機泡沫。伯里曾因在 2008 年房地產市場危機中獲利豐厚的放空而名聲大噪，他多次警告泡沫的存在，而多頭則指出了加速的增長。Wedbush 分析師丹·艾夫斯（Dan Ives）將 Palantir 描述為「AI 動力源」，認為目前的擴張僅處於「第三局」。

伯里對這兩家 AI 龍頭的看跌立場與其組合中的其他舉動形成對比。同一份報告顯示，賽恩資產管理增加了對微軟、PayPal 和 Adobe 等軟體公司的持股。

伯里與華爾街分析師之間的對立觀點為 AI 行業設定了一場關鍵考驗。Palantir 的股票市盈率（預測）高達 75 倍，這意味著顯著的增長預期已計入股價。該公司在下一份財報中能否實現其激進的新指引，將是投資者衡量「大賣空」理論與持續 AI 熱潮博弈的關鍵數據點。

本文僅供參考，不構成投資建議。